KÍnh gửi nhà đầu tư PGS: Báo cáo định giá

Dự phóng kết quả kinh doanh năm 2013, công ty đạt 210 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, EPS forward 2013 đạt 5.531 đồng. Theo phương
pháp đánh giá dòng tiền FCFF, giá đầu tư kỳ vọng hợp lý trong 12 tháng của PGS ở mức 40.800 đồng/cp cao hơn 16,91% so với giá đang giao dịch hiện nay của công ty đang là 34.900 đồng/cp. Chúng tôi duy trì quan điểm đánh giá khả quan và khuyến nghị THÊM đối
với cổ phiếu PGS. Rủi ro chính khi đầu tư PGS liên quan đến lộ trình tăng giá khí cho các hộ công nghiệp tại Việt Nam, trong đó PGS là đơn vị kinh doanh chính mặt hàng này.

PGS cũng đã thông qua kế hoạch sản xuất kinh doanh. Đáng chú ý là PGS tiếp tục đặt kế hoạch ở mức 96 tỷ, chỉ cao hơn so với kế hoạch 2013 là 5 tỷ trong khi PGS đã đạt tới 167 tỷ LNST. Trong đó đáng chú ý là kế hoạch tiêu thụ mặt hàng xăng dầu chỉ ở mức thấp. PGS cũng đang đẩy nhanh khấu hao. Do vậy nhiều khả năng LNST của PGS sẽ khả quan vào cuối nửa năm 2014.
Cùng với đó thì trong kế hoạch của PGS vẫn có DT, LN từ CNG. Do vậy có thể phỏng đoán là kế hoạch mua lại toàn bộ cổ phần CNG của PGS nhiều khả năng sự thực hiện được. Điều này là tích cực vì hiệu quả hoạt động của CNG còn tốt hơn cả công ty mẹ.
Anh chỉ tham khảo thêm bản kế hoạch của PGS tại đây