BCC- CTCP XI MĂNG BỈM SƠN
Khuyến nghị : Mua- Trung hạn
Vùng mua:16,000- 17,000
Giá mục tiêu:27,000Thông tin chung:
Ngành nghề kinh doanh: Xi măng
Số lượng cp đang lưu hành: 95.66 triệu cổ phiếu
Cơ cấu cổ đông: Vicem nắm tỷ lệ chi phối với tỷ lệ 73.14%
Cơ cấu doanh thu theo sản phẩm
PCB 30 là sản phẩm chủ đạo với cơ cấu doanh thu cao nhất và đang có xu hướng tăng dần
Cơ cấu nợ
Tình hình nợ của BCC đang được cải thiện qua các năm
Vay nợ: Tính đến ngày 31/12/2015
Khoản vay 28.61 triệu EUR. Gốc vay được trả vào 17 kỳ bán niên liên tiếp bằng nhau vào các ngày thanh toán gốc bắt đầu 5/9/2009, lãi trả theo quý
Hiện tại BCC đang chịu rủi ro tỷ giá khi đồng EUR khá biến động, đang có xu hướng tăng từ đầu năm đến nay. Năm 2015, BCC đã trả nợ EUR 3 kỳ thay vì 2 kỳ như thường lệ (mỗi kỳ trả 9 triệu EUR), do đó, BCC không phải trả nợ kỳ tháng 3/2016, giúp giảm áp lực tỷ giá trong ngắn hạn.
Kết quả kinh doanh: đơn vị tỷ đồng, EPS đơn vị: đồng
Năm 2015 doanh thu thuần và lợi nhuận gộp có sụt giảm so với 2014, nhưng nhờ chi phí tài chính giảm đáng kể vì thế lợi nhuận sau thuế vẫn tăng trưởng vượt bậc. Chi phí tài chính ảnh hưởng đáng kể đến kết quả hoạt động kinh doanh của BCC
Hệ thống phân phối
Tập trung nhiều nhất ở miền Bắc và miền Trung và thị trường lớn nhất là Thanh Hóa, do đặc tính chi phí vận chuyển cao cũng như sự phân công khu vực của Vicem
