Em rất thích cổ phiếu ngày Dược

Sáng nay IMP vừa tiến hành họp HĐQT về phương án phát hành chia thưởng cổ phiếu tỷ lệ 2:1, trong cuối giờ chiều hôm nay sẽ chính thức công bố nghị quyết và nộp hồ sơ xin phép UBCK. Ước tính nếu hồ sơ không phải chỉnh sửa, không trục trặc và được UBCK chấp thuận thông qua, ngày chốt quyền nhận cổ phiếu thưởng tỷ lệ 2:1 nhiều khả năng sẽ rơi vào ngày 20/8/2014 (+/- 2 ngày làm việc).
IMP tăng ngon quá kết phiên đạt mốc 65 ròi :)

Tin đã ra và IMP cũng tăng khá tốt, tuy nhiên đợt này thị trường nhiều biến động và khả năng điều chỉnh cao.
Vùng giá này khá rủi ro để mua đuổi.
Em nghĩ chờ thị trường đợt này điều chỉnh, bác nào có chiến lược thích đầu tư dài hạn có thể chọn IMP

FPTS vừa có cuộc trao đổi nhanh với ông Nguyễn Quốc Định, chủ tịch HĐQT CTCP Dược phẩm Imexpharm (IMP – HOSE) về một số nội dung đáng chú ý như sau:
• Về lượng cổ phiếu thưởng đã chốt quyền vào ngày 27/08/2014: IMP đã nộp hồ sơ xin phép lên UBCK nhà nước cách đây 2 tuần và đang trong thời gian chờ UBCK chấp thuận, dự kiến cổ phiếu thưởng sẽ về tài khoản vào ngày 29/09/2014, thông tin này sẽ được công bố ngay khi UBCK có công văn chấp thuận phương án niêm yết bổ sung cổ phiếu thưởng.
• Về tình hình kinh doanh: Doanh thu và LNTT 9T/2014 theo ước tính của em đạt khoảng 65% kế hoạch năm, quý 4/2014 sẽ là quý cao điểm trong bán hàng của IMP, do đó, như đã trình bày tại các email và báo cáo phân tích trước đây, IMP dự kiến sẽ hoàn thành 95% kế hoạch doanh thu và 100% kế hoạch lợi nhuận trước thuế 120 tỷ đồng trong năm 2014.
• Về tình hình sản xuất nhượng quyền cho CFR: IMP đã hoàn thành xong khâu lựa chọn và kiểm định đánh giá nguồn nguyên liệu đầu vào theo yêu cầu kỹ thuật của CFR và đang sản xuất nhượng quyền những lô hàng kháng sinh tiêm đầu tiên. Triển vọng từ mảng xuất khẩu dược phẩm này thông qua sự hợp tác với CFR trong thời gian sắp tới là khá tích cực.
• Về kế hoạch phát hành cổ phiếu ESOP 5%: Đã xây dựng xong phương án và dự kiến sẽ tiến hành trong tháng 11, tại thời điểm này room khối ngoại sẽ hở ra 2,3% (khoảng 614.000 cổ phiếu).
• Về kế hoạch phát hành cổ phiếu riêng lẻ cho đối tác chiến lược: Đã hoàn thành xong các thỏa thuận cơ bản với phía đối tác, dự kiến sẽ được thực hiện trong tháng 12/2014. Tại thời điểm này, có 2 kịch bản xảy ra đối với tỷ lệ sở hữu của khối ngoại:
 Khối ngoại không mua thêm sau khi hở room do phát hành ESOP: Tổng room cho khối ngoại lúc này là 6,58%, tương đương 1,9 triệu cổ phiếu khối này có thể mua thêm.
 Khối ngoại đã mua kín room sau khi hở room do phát hành ESOP: Tổng room cho khối ngoại lúc này là: 4,5%, tương đương 1,3 triệu cổ phiếu khối này có thể mua thêm.
Trao đổi với FPTS, ông Định cũng cho biết trong thời gian gần đây, bên cạnh một số đối tác Tây Ban Nha và Philippines vốn đã mong muốn trở thành đối tác và cổ đông lớn của IMP từ lâu, một số tập đoàn dược phẩm của Nhật Bản cũng đã tiếp cận và mong muốn trở thành đối tác chiến lược của IMP trong thời gian sắp tới. Tuy nhiên, IMP vẫn đang xem xét trên quan điểm doanh nghiệp nước ngoài phải có cùng quan điểm và triết lý hoạt động phù hợp với định hướng chất lượng mà IMP đang theo đuổi.
• Về đối tác chiến lược mà IMP sắp phát hành tăng vốn tỷ lệ 10%: Do yêu cầu từ phía đối tác, cho đến khi thương vụ hoàn tất, IMP không được phép công bố chính thức danh tính của đối tác để đảm bảo cho thương vụ diễn ra thuận lợi. Tuy nhiên, theo tìm hiểu riêng của em, đây là một đối tác trong nước khá thú vị với định hướng hoạt động phù hợp với triết lý kinh doanh của IMP. Em sẽ tiến hành giới thiệu và phân tích sâu về đối tác này trong báo cáo cập nhật sắp tới.

Về kỹ thuật, đường giá IMP thủng MA22, gãy trend tăng ngắn hạn, tuy nhiên vẫn duy trì trên MA100 và MA200, giữ nguyên xu hướng cho trend tăng trong trung và dài hạn. Hiện tại chỉ báo RSI(14) của IMP cũng đang tiến xuống dưới 30, vùng quá bán, cho dấu hiệu khả năng tạo đáy ngắn hạn ở đây. Hiện tại IMP đóng cửa giao dịch ở giá 39.700. Quan sát vùng giá 38.500 tương ứng ngưỡng hỗ trợ của MA100, theo quan điểm của em, các bác có thể theo dõi để chọn mua IMP cho định hướng đầu tư trung và dài hạn.

• Vừa qua IMP có những thông tin liên quan đến việc nộp phạt 697.500 USD về vụ mua thuốc dự trữ Tamiflu (vụ việc này đã xảy ra vào năm 2009):
FPTS đã có cuộc trao đổi nhanh với ông Nguyễn Quốc Định, chủ tịch HĐQT Imexpharm và nhận được một số thông tin xác nhận sau:
- Imexpharm sẽ nộp phạt khoảng tiền 697.500 USD nêu trên.
- Nguồn nộp phạt được trích từ Quỹ dự phòng tài chính: Chốt số đến quý 2/2014 là 16.7 tỷ, quỹ này đã được IMP trích lập từ năm 2009 đến này để dự phòng cho khoản phải nộp Tamiflu.
- Việc nộp phạt này đã nằm trong kế hoạch của doanh nghiệp, do đó hoàn toàn không ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh năm 2014. Doanh thu năm 2014 vẫn ước đạt 950 ty đồng, LNTT 120 tỷ đồng (100% kế hoạch năm) và LNST khoảng 85.4 tỷ đồng.
- IMP cho rằng doanh nghiệp không làm sai và hoàn toàn tuân theo quy định của pháp luật với các dẫn chứng cụ thể trong công văn.
- Ngoài ra IMP đề nghị giãn tiến độ nộp phạt đến năm 2016 để giảm áp lực về dòng tiền cho doanh nghiệp, đồng thời đề nghị Bộ Y tế thanh toán khoản nợ Imexpharm chưa trả từ năm 2006 – 2007 đến nay.

Khuyến nghị: Giá mục tiêu trong 12 tháng trước chia của IMP là 70.000 đ/cp, tương ứng với mức giá sau chia là 46.700 đ/cp, cao hơn 14% so với thị giá 40.800 đ/cp ngày 26/09/2014, do đó, em khuyến nghị anh chị có thể xem xét tăng THÊM tỷ trọng cổ phiếu này trong danh mục đầu tư.

IMP đang bị bán ác mặc dù sắp trả cổ tức 18%, nguyên nhân vì sao các bác?

IMP vừa công bố kết quả kinh doanh 4 tháng đầu năm 2015 với kết quả tăng trưởng vượt trội so với cùng kỳ năm 2014.
Lợi nhuận trước thuế 4 tháng thực hiện được là 44,3 tỷ đồng, đạt 34,1% lợi nhuận kế hoạch, tăng trưởng cao 32,6% so với cùng kỳ 2014.Với kết quả đạt được thì đây là mức tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận cao nhất của Imexpharm trong 9 năm trở lại đây, kể từ năm 2006.
Ngày mai 15/05 là ngày GDKHQ của IMP trả cổ tức 2014 (1.800 đ/cp).
Tình hình kinh doanh của Imexpharm đang thuận lợi do thị trường và người tiêu dùng đang đánh giá cao các nhóm sản phẩm chất lượng cao của Imexpharm. Khuyến nghị mua vào IMP ở mức giá dưới 45.000đ/cp cho mục tiêu trung hạn.