VNM - Báo cáo cập nhật 24/12/2013

Một vài điểm lưu ý:
9T/2013 VNM đã hoàn thành 23.242 tỷ đồng doanh thu, tương đương 71,5% kế hoạch 2013. Đối với thị trường xuất khẩu, chúng tôi ước tính doanh thu Q4/2013 đạt 1,346 tỷ đồng. Đối với thị trường trong nước chúng tôi ước tính Doanh thu cả năm 2013 đạt 27.336 tỷ đồng, tính chung doanh thu cả năm ước đạt 32.036 tỷ tương đương 98,6% kế hoạch.
LN gộp cả năm ước đạt 11.538 tỷ đồng, LNST ước đạt 6,609 tỷ đồng, cao hơn 6,1% so với kế hoạch, theo đó EPS tương ứng đạt 7.929 đồng/cổ phiếu và ROE đạt 38,3%.

Kết quả định giá theo phương pháp P/E giá mục tiêu của VNM là khoảng 159.000 đồng/cổ phiếu. Theo đó chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư có thể mua thêm cổ phiếu VNM