Thông báo

Icon
Error

4 Trang<1234>
Cùng nhau thảo luận về Ngành Cao su thiên nhiên
Vũ Minh Thùy
#43 Đã gửi : 28/11/2013 lúc 01:52:01(UTC)

Thanks: 24 times
Được cảm ơn: 54 lần trong 30 bài viết
PHR chính thức thông qua việc điều chỉnh kế hoạch kinh doanh năm 2013.

Hôm qua Cao su Phước Hòa đã thông qua việc điều chỉnh kế hoạch kinh doanh năm nay với 77% tỷ lệ cổ đông đồng ý bằng văn bản.

Theo số liệu điều chỉnh thì doanh thu giảm 10.45%; lợi nhuận sau thuế giảm 28% so với ban đầu và thấp hơn 12% so với dự phóng hồi tháng 08/2013.

Nguyên nhân là do: tăng sản lượng thu mua => tăng chi phí đầu vào. Đồng thời, giá bán bình quân giảm từ 62 xuống 51 triệu đồng/kg => biên lợi nhuận tiếp tục giảm.

Vì thế các bác cần cân nhắc trong việc lựa chọn cổ phiếu này vào danh mục đầu tư. Nhất là khi ngành cao su thiên nhiên nói chung chưa có nhiều khởi sắc.

Link: Nghị quyết DHDCD
Cung Thị Bích Huyền
#44 Đã gửi : 28/11/2013 lúc 04:07:47(UTC)

Cảm ơn: 38 lần
Được cảm ơn: 44 lần trong 27 bài viết
Theo báo cáo ngành hàng cao su tháng 11 thì giá cao su thiên nhiên hiện đã giảm đáng kể so với đầu năm và xu hướng giảm vẫn chưa có dấu hiệu dừng lại. Giá cao su trung bình đang dao động trong khoảng 50 – 51 triệu đồng/tấn, trong khi đầu năm là 62 triệu đồng/tấn. Các doanh nghiệp sản xuất và chế biến cao su trong nước đang gặp khó khăn do giá cao su giảm. Tuy nhiên khó khăn của ngành này lại là lợi thế cho ngành cao su săm lốp khi mà giá nguyên liệu đầu vào vẫn được duy trì ở mức thấp. Các bác cân nhắc mua dần CSM và DRC thôi.
1 người cảm ơn Cung Thị Bích Huyền cho bài viết.
Vũ Minh Thùy
#45 Đã gửi : 13/12/2013 lúc 05:20:11(UTC)

Thanks: 24 times
Được cảm ơn: 54 lần trong 30 bài viết
DRC - tương lai xuất khẩu sang Mỹ và EU
Mới đây theo tin chưa chính thức thì DRC đã xin được Giấy chứng nhận chất lượng xuất khẩu của Mỹ cấp (DOT). Cuối năm nay dự kiến sẽ có thêm Giấy chứng nhận xuất khẩu Emark của Châu Âu cấp. Như vậy con đường xuất khẩu của DRC đang rộng mở. Năm sau sẽ là năm xuất khẩu mạnh của DRC đối với dòng lốp Radial.

Đơn hàng xuất khẩu cho Singapore có thể thực hiện được ngay tuy nhiên hiện đang chờ nội bộ họp với đối tác Singapore để quyết định xuất trong năm nay hoặc đầu năm sau.

Nếu xuất cho Singapore thì khả năng khoảng 10.000 lốp/tháng tương đương doanh thu tăng thêm 60 tỷ đồng/tháng. Như vậy 1 năm sẽ xuất cho Singapore khoảng 120.000 lốp, tương đương 40% công suất nhà máy giai đoạn 1, doanh thu tăng thêm khoảng 600-720 tỷ đồng.
Ngô Kinh Luân
#46 Đã gửi : 17/12/2013 lúc 10:23:31(UTC)


Cảm ơn: 6 lần
Được cảm ơn: 46 lần trong 24 bài viết
Dear anh/chị,

Em xin gửi thông tin cập nhật các dự án cao su , mía đường tại Lào của HAGL sau chuyến đi công tác.

1.Cao su: khả năng cao năm nay không đạt kế hoạch.Năm nay sẽ hoàn thành trồng 50.500 ha tại 3 nước Việt Nam-Lào-Campuchia.Năm 2018 sẽ khai thác toàn bộ diện tích này.
2.Mía đường: đang vào niên vụ mới. Khả năng cao sẽ được nhập khẩu 30.000 tấn về Việt Nam trong năm sau.

Theo đánh giá thì từ nay đến cuối năm sẽ không có gì đột biến trong hoạt động kinh doanh của công ty. Sang năm 2014 sẽ là năm hoạt động mía đường và cao su được đẩy mạnh. Hứa hẹn sẽ góp phần gia tăng doanh thu và lợi nhuận cho công ty. Trong đó, mía đường sẽ đóng góp trong 6 tháng đầu năm và cao su sẽ tập trung trong 6 tháng cuối năm.

Anh/chị xem qua để cập nhật thông tin nhé. tải báo cáo
1 người cảm ơn Ngô Kinh Luân cho bài viết.
Client73857
#47 Đã gửi : 21/12/2013 lúc 10:48:41(UTC)

Cảm ơn: 17 lần
Được cảm ơn: 6 lần trong 5 bài viết
Cuối năm rùi...Đây là thời điểm gom cổ phiếu cao su tự nhiên PHR, TNC, TRC, DPR... Quý 1 hàng năm thường là thời điểm giá cao su tăng cao, do đó kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp trong ngành thường tăng trưởng khá tốt so với các quý cuối năm. Đây được xem là thời điểm thích hợp để đầu tư vào cổ phiếu các công ty cao su tự nhiên.

Hiện giá cao su đang trên đà tăng trở lại do nhu cầu tăng cao, khi thị trường Trung Quốc tăng cường thu gom trước thời điểm Tết âm lịch, bên cạnh ảnh hưởng của giá dầu cũng đang có xu hướng tăng trở lại.
Client73857
#48 Đã gửi : 22/12/2013 lúc 11:19:02(UTC)

Cảm ơn: 17 lần
Được cảm ơn: 6 lần trong 5 bài viết

TNC: Vừa vặn hoàn thành kế hoạch lợi nhuận sau điều chỉnh
Năm 2013, TNC ước đạt 40,4 tỷ đồng LNTT, cán đích lợi nhuận cả năm.
Công ty Cổ Phần Cao su Thống Nhất (TNC) công bố Nghị quyết HĐQT ngày 18/12/2013.

Năm 2013, TNC ước đạt 190 tỷ đồng doanh thu và 40,4 tỷ đồng LNTT. So với kế hoạch kinh doanh sau 2 lần điều chỉnh, TNC đã hoàn thành vượt mức 11,7% kế hoạch doanh thu và 1% kế hoạch lợi nhuận.

Được biết, sau 2 lần điều chỉnh, HĐQT TNC đã đề ra mức kế hoạch doanh thu và LNTT 2013 cho công ty lần lượt 170 tỷ đồng và 40 tỷ đồng. So với con số đề ra ban đầu, lần điều chỉnh thứ 2 này của TNC đã giảm 32 tỷ đồng doanh thu và 3 tỷ đồng LNTT.

Trong năm 2013, TNC ước sản lượng khai thác đạt 1.257 tấn DRC, chế biến đạt 1.638 tấn.

HĐQT công ty khá dè dặt khi đề ra kế hoạch kinh doanh 2014 với các chỉ tiêu khiêm tốn hơn mức thực hiện năm vừa qua. Cụ thể như sau:

Doanh thu: 119 tỷ đồng
LNTT: 27 tỷ đồng
Đầu tư XDCB: 13,6 tỷ đồng
Sản lượng khai thác: 1.460 tấn DRC, chế biến 1.400 tấn.
Client73857
#49 Đã gửi : 24/12/2013 lúc 09:42:28(UTC)

Cảm ơn: 17 lần
Được cảm ơn: 6 lần trong 5 bài viết
Sang quý 1/2014 giá cao su tiếp tục tăng do nhu cầu từ TQ, Ấn độ
Cao Thế Kiên
#50 Đã gửi : 27/12/2013 lúc 09:58:17(UTC)

Được cảm ơn: 19 lần trong 13 bài viết
Trong 1 diễn biến mới nhất, DRC vừa miễn nhiệm Chủ tịch HĐQT và cả Tổng giám đốc! Nếu CT HĐQT chỉ là người Đại diện cho vốn góp của Tập đoàn tại DRC thì Tổng GĐ vừa miễn nhiệm là người kinh qua nhiều năm công tác và hiểu công ty rất rõ. Tuy nhiên người được cổ nhiệm thay ông cũng là một trong các phó Tổng đương nhiệm nên chúng tôi tin sẽ không có nhiều xáo trộn trong hoạt động kinh doanh của công ty.
Ngô Kinh Luân
#51 Đã gửi : 06/01/2014 lúc 03:23:29(UTC)


Cảm ơn: 6 lần
Được cảm ơn: 46 lần trong 24 bài viết
Nhận định của anh về việc thay đổi nhân sự của DRC là hoàn toàn chính xác.

Để tiếp tục nói về DRC, tôi xin gửi các anh/chị/em báo cáo định giá tôi vừa hoàn thành.

Về dài hạn DRC sẽ là cổ phiếu đầu tàu cho săm lốp Việt Nam, khi dự án radial tiêu thụ mạnh sẽ giúp cho DRC đạt tăng trưởng nhanh trong các năm tới. Riêng trong giai đoạn 2014-2015 chi phí khấu hao và lãi vay còn cao sẽ ảnh hưởng đến LNST của DRC. Tuy nhiên nếu nhìn nhận dài hạn thì DRC có động lực tăng trưởng rất lớn với sản phẩm Radial toàn thép dành cho xe tải.

Để hiểu rõ chi tiết trước khi đầu tư, các anh/chị/em tham khảo cụ thể trong báo cáo nhé. Mức giá hợp lý khuyến nghị cho 12 tháng tới (cuối 2014)theo định giá và dự phóng của tôi là 48.300 đồng. Rủi ro khi đầu tư vào DRC là biến động giá cao su thiên nhiên (tôi đã đưa vào dự phóng về thay đổi giá cao su dự kiến) và chất lượng lốp radial (vấn đề này cần có thời gian để thị trường kiểm định).

Vui lòng down tại đây Báo cáo định giá
2 người cảm ơn Ngô Kinh Luân cho bài viết.
Ngô Kinh Luân
#52 Đã gửi : 09/01/2014 lúc 03:27:57(UTC)


Cảm ơn: 6 lần
Được cảm ơn: 46 lần trong 24 bài viết
Dear cả nhà,

Vừa qua trên CafeF có đăng tin về việc Brazil áp thuế chống bán phá giá Lốp xe máy của Việt Nam từ 1,8-7,79%.
http://cafef.vn/kinh-te-...4010716582520016ca33.chn

Tác động đối với DRC và CSM như sau:

Hiện tại bên CSM không xuất khẩu qua Brazil => không ảnh hưởng.

DRC có tổng doanh thu xuất khẩu săm lốp xe máy chiếm chưa đến 1% tổng doanh thu (trên dưới 20 tỷ đồng) vì vậy sẽ không ảnh hưởng gì đáng kể đến DRC.

Em gửi anh/chị tham khảo ạ.
Client73857
#53 Đã gửi : 12/01/2014 lúc 12:32:39(UTC)

Cảm ơn: 17 lần
Được cảm ơn: 6 lần trong 5 bài viết
Originally Posted by: Ngô Kinh Luân Go to Quoted Post
Dear cả nhà,

Vừa qua trên CafeF có đăng tin về việc Brazil áp thuế chống bán phá giá Lốp xe máy của Việt Nam từ 1,8-7,79%.
http://cafef.vn/kinh-te-...4010716582520016ca33.chn

Tác động đối với DRC và CSM như sau:

Hiện tại bên CSM không xuất khẩu qua Brazil => không ảnh hưởng.

DRC có tổng doanh thu xuất khẩu săm lốp xe máy chiếm chưa đến 1% tổng doanh thu (trên dưới 20 tỷ đồng) vì vậy sẽ không ảnh hưởng gì đáng kể đến DRC.

Em gửi anh/chị tham khảo ạ.

broken heart broken heart broken heart Ảnh hưởng trực tiếp thì khó. nhưng ảnh hưởng gián tiếp thì có thể... nếu brazil áp thuế chống bán phá giá lốp xe VN thì các doanh nghiệp xuất khẩu vào brazil sẽ quay sang các thị trường khác... liệu như thế thì drc, csm có bị ảnh hưởng không ??????????????
Ngô Anh Tuấn
#54 Đã gửi : 20/01/2014 lúc 04:14:55(UTC)


Thanks: 116 times
Được cảm ơn: 243 lần trong 171 bài viết
Cập nhật kết quả kinh doanh quý 4/2013 và các tin liên quan về Cao su Đồng Phú – DPR như sau:

Chỉ tiêu Đvt KH 2013 điều chỉnh KH 2013 ban đầu TH2013 2012 % KH2013 điều chỉnh %KH ban đầu So với 2012
Sản lượng tiêu thụ Tấn 18.000 20.000 18.209 19.146 101,1% 91,0% 95,1%
Xuất khẩu 7.300 6.242 6.954 85,5% 89,7%
Nội địa 10.700 11.967 12.192 111,8% 98,2%
Giá bán Triệu đồng/tấn 52 62 52.9 62.1 101,7% 85,3% 85,2%
Kim ngạch XK Triệu USD 19 16,9 21,9 88,9% 77,1%
Doanh thu Tỷ đồng 1.093 1.164 1.402 106,5% 83,0%
Doanh thu khác Tỷ đồng 149 159 202 106,7% 78,7%
LNTT Tỷ đồng 324 515 340 544 104,9% 66,0% 62,5%

Dự án Đồng Phú Kratie – Campuchia

Tổng quy mô dự án là 6.500ha, hiện tại đã trồng được 6.200ha. Dự kiến 2015 đưa vào khai thác.

Công ty đang lên kế hoạch tăng vốn điều lệ của CTCP Đồng Phú Kratie từ 500 lên 900 tỷ đồng, trong đó công ty mẹ DPR chiếm 58,25% tương đương 525 tỷ đồng. Việc làm này xuất phát từ:
(1) Vốn đầu tư dự án tăng lên từ 715 tỷ đồng lên hơn 1.200 tỷ đồng sau khi Tập đoàn CN Cao su VN – VRG đánh giá lại. Buộc công ty phải tăng VĐL nhằm đối ứng để vay vốn ngân hàng nhằm cung cấp nguồn vốn đầu tư dự án.
(2) DPR muốn nâng cao tỷ lệ nắm giữ tại công ty này. Cụ thể, hiện tại DPR nắm 49%, Tập đoàn xi măng nắm 21%, Tập đoàn VRG nắm 30%. Tuy nhiên trong lần tăng vốn này Tập đoàn Xi măng sẽ không góp thêm. Thay vào đó DPR sẽ tăng vốn góp lên thêm 280 tỷ đồng, nâng tỷ lệ lên 58% trên tổng VĐL 900 tỷ đồng. Trong tương lai thì Tập đoàn Xi măng cũng sẽ thoái vốn khỏi dự án do đầu tư ngoài ngành và DPR sẽ mua lại phần vốn này nâng tỷ lệ lên khoảng 80-88%.
Nệm Đồng Phú – Dorufoam

Công ty đã đi vào hoạt động từ tháng 08 năm 2011. Hiện tại doanh thu công ty này đạt khoảng 50 tỷ đồng và vẫn chưa có lợi nhuận. Nhà máy hiện chỉ đạt 1/3 công suất(100 tấm nệm/ngày).
Chất lượng sản phẩm đã được Quacert chứng nhận và đạt tiêu chuẩn ngang tầm với nệm KymDan nhưng giá bán chỉ bằng 60% so với KymDan.

Hiện công ty đã có 128 đại lý trên toàn quốc, trong đó Tp.HCM có 17 đại lý
Có thể tham khảo Nệm Đồng Phú tại đây: http://www.dorufoam.com/bang-gia/150-ban

Kế hoạch sang năm 2014 sẽ đẩy mạnh xuất khẩu, thị trường đầu tiên là Trung Quốc, ước tính trong năm đầu sẽ đạt khoảng 30-40 nghìn USD/tháng.

Cổ tức năm nay dự kiến giữ nguyên mức 30% tiền mặt.
Lê Hồng Phúc
#55 Đã gửi : 27/02/2014 lúc 12:52:50(UTC)

Cảm ơn: 7 lần
Được cảm ơn: 35 lần trong 23 bài viết
Theo ông Kamarul Baharain bin Basir, Tổng thư ký Hiệp hội Các nước sản xuất cao su tự nhiên (ANRPC), dự báo giá cao su tự nhiên thế giới có thể sẽ tăng trở lại trong một vài tháng tới do
Thái Lan là nước sản xuất cao su hàng đầu thế giới nhưng sự bất ổn chính trị làm giảm sản lượng cao su ở Thái Lan. Điều này đã tác động tới hoạt động sản xuất cao su ở quốc gia Đông Nam Á này. Vì vậy, cho dù dự báo sản lượng cao su của Thái Lan chỉ giảm 5%, điều đó cũng có thể làm thay đổi tình hình cung cao su trên thế giới.

Bên cạnh đó, mùa Đông đã bắt đầu ở Thái Lan và một số nước sản xuất cao su khác. Mùa Đông tại Thái Lan và nước láng giềng Malaysia thường kéo dài từ tháng Hai tới tháng Tư, cây cao su thường bị rụng lá nên sản lượng mủ cao su sẽ giảm đi.

Ngoài ra, nhu cầu cao su của Trung Quốc – nước tiêu thụ cao su lớn nhất thế giới - có thể sẽ đạt mức cao kỷ lục 8,3 triệu tấn trong năm 2014. Do vậy, nhập khẩu cao su tự nhiên của nước này có thể sẽ tăng 11%. Hiệp hội các doanh nghiệp sản xuất ôtô Trung Quốc dự báo thị trường ôtô Trung Quốc sẽ tăng trưởng từ 8 tới 10% trong năm nay. Năm ngoái, doanh số bán xe ô tô đã tăng 13,9% so với cùng kỳ năm trước.
Ngô Kinh Luân
#56 Đã gửi : 08/04/2014 lúc 01:15:25(UTC)


Cảm ơn: 6 lần
Được cảm ơn: 46 lần trong 24 bài viết
Em xin gửi cập nhật tin nhanh của Cao su Đồng Phú – DPR như sau:

Công ty vừa đưa ra Nghị quyết HĐQT về kết quả thực hiện 2013 và kế hoạch năm 2014 công ty mẹ:

1.Lợi nhuận trước thuế công ty mẹ tăng 24,4% so với kế hoạch đã được điều chỉnh (Trước đây công ty kế hoạch LNTT 515 tỷ nhưng trong năm điều chỉnh giảm còn 320 tỷ)
EPS cuối 2013 đạt 8.582 đồng. Với giá hiện tại thì DPR đang giao dịch tại mức PE là 5,1x. Đây là mức khá thấp so với thị trường hiện nay.
Kế hoạch 2014: doanh thu chỉ bằng 73% so với TH2013 và LNTT chỉ ở mức 62,6% so với 2013 do dự báo giá cao su tiếp tục ở mức thấp nên công ty đưa ra kế hoạch khá thận trọng.

2.Cổ tức dự kiến sẽ tăng từ 30% lên 40% bằng tiền mặt. Hiện đã tạm ứng 15%. Dự kiến 15% còn lại chi trả trong tháng 05/2014 và 10% tăng thêm (nếu ĐHCĐ thông qua) sẽ chi trả trong tháng 06/2014.
Như vậy tổng tiền chia cổ tức sẽ là 105,3 tỷ đồng. Tiền mặt tại 31/12/2013 của DPR là 678 tỷ đồng cho thấy công ty đảm bảo tiền mặt để chi trả ngay cổ tức cho cổ đông.

3.Cổ tức 2014 dự kiến là 30% tiền mặt.

4.HĐQT lên kế hoạch mua 2.000.000 cp quỹ trong năm nay.
Mức giá mua dự kiến nhỏ hơn giá trị sổ sách (giá trị sổ sách tại 31/12/2013 là 54.600 đồng).
Vấn đề này chờ ĐHCĐ sắp tới thông qua. Theo em đánh giá thì khả năng thông qua các vấn đề này là khá cao do Tập đoàn hiện đang chiếm 57% của DPR.

Lý do mua cp quỹ:
- Giá cp đang rẻ hơn nhiều so với giá trị sổ sách.
- Tích trữ cổ phiếu để chờ cơ hội đầu tư sau này.
- Giảm số cp lưu hành nhằm tăng cổ tức cho cổ đông trong năm sau hoặc giúp công ty giảm tiền chi trả cổ tức.
Ví dụ:
Trường hợp tăng cổ tức cho cổ đông: năm nay chia cổ tức 40% trên 42.125.000 cp tương ứng là 168,5 tỷ. Nếu năm sau công ty vẫn giữ nguyên mức chia tiền mặt này, sau khi mua cp 2.000.000 quỹ thì cổ tức trên 1 cổ phiếu sẽ là 168.500.000.000/40.125.000 = 42%.

Trường hợp giảm tiền chi trả cổ tức: kế hoạch cổ tức 2014 là 30% tiền mặt, thay vì chia trên 42.125.000 cp thì sau khi mua cp quỹ công ty chỉ chia trên 40.125.000 cp. Điều này giúp công ty giảm tiền chi cổ tức.

Năm ngoái DPR đăng ký mua 1.000.000 cp và đã mua được 875.000 cp quỹ với mức giá 45.890 đồng/cp. Với mức giá bình quân 1 tháng qua của DPR là 44.000-45.000 đ/cp thì DPR phải chi ra 88-89 tỷ đồng. Với lượng tiền mặt hiện tại và thặng dự vốn cổ phần là 143 tỷ đồng thì việc DPR thực hiện mua 2.000.000 cp này là hoàn toàn thực hiện được.

Với mức giá khá thấp hiện tại cùng với những thông tin hỗ trợ nêu trên nhà đầu tư có thể xem xét đầu tư ngắn hạn cổ phiếu này trong vùng giá 44.000 – 54.600 đồng.
Ngô Kinh Luân
#57 Đã gửi : 08/04/2014 lúc 01:21:19(UTC)


Cảm ơn: 6 lần
Được cảm ơn: 46 lần trong 24 bài viết
BMP: PE forward 11x – Giá mục tiêu 12 tháng tới là 84.000 – 94.000 đ.

So với cùng kỳ 2013, doanh thu Q1/2014 của BMP tăng trưởng 11,9%.Hàng năm theo mùa vụ thì đây là quý tiêu thụ thấp trong năm nhưng năm nay đạt doanh thu khá cao, đây là tín hiệu tốt đối với BMP. Thêm vào đó mức tăng trưởng doanh thu này bắt nguồn từ sản lượng cho thấy sức mua thị trường hiện đang rất tốt. Cụ thể theo đại diện BMP chia sẻ thì hàng ống nhựa được tiêu thụ khá mạnh có những thời điểm bị thiếu hụt hàng trên thị trường. Hàng sản xuất ngày nào đều bán hết ngày ấy.
Tuy nhiên nếu xét theo tỷ suất LNTT thì có thể thấy có sự giảm nhẹ từ 25% Q1/2013 xuống mức 23% Q1/2014. Điều này bắt nguồn từ việc giá hạt nhựa tăng từ tháng 11/2013 đến nay trong khi đó BMP không tăng giá bán vì vậy làm giảm tỷ suất lợi nhuận của công ty. Tuy nhiên nhờ sản lượng tiêu thụ tăng giúp cho LNTT theo số tuyệt đối tăng so với cùng kỳ.

Trong khi đó, theo nguồn tin nội bộ thì LNTT quý 1 của Nhựa Tiền Phong (NTP) giảm so với cùng kỳ từ 85 tỷ đồng còn 70 tỷ đồng. Lý do là NTP đưa vào khai thác nhà máy ở miền Trung và vẫn bị lỗ dẫn đến lợi nhuận chung của công ty bị giảm.

Vụ truy thu thuế:
Trong năm 2013 công ty đã chuyển 75 tỷ đồng tiền bị truy thu thuế cho Cục thuế Tp.HCM. 42 tỷ đồng tiền phạt tạm thời chưa đóng và chờ quyết định của cơ quan thuế. Nhiều khả năng sẽ không phải trả khoản tiền này.

Dự án Long An:
Dự kiến 2014 này sẽ thực hiện đầu tư xây dựng giai đoạn 1 của dự án.
Tổng diện tích là 16 ha, giai đoạn 1 sẽ làm khoảng 3 ha. Tổng giá trị đầu tư cho giai đoạn này là 160 tỷ đồng.
Song song đó công ty cũng sẽ tiến hành di dời nhà máy tại Hậu Giang, Quận 6 về Long An. Có khả năng năm 2014 vẫn chưa có chuyển biến gì đáng kể đối với dự án này. Do hiện tại công ty lên kế hoạch xây dựng Tòa nhà 18 tầng tại đây nhưng do vướng về quy hoạch lộ giới đường Hậu Giang và đường Nguyễn Đình Chi (2 mặt tiền của Trụ sở hiện tại) của Quận 6 không cho phép xây cao như vậy khi chưa mở rộng đường, vì vậy tiến độ đang bị chậm lại.

Dự án nhá máy mới tại Vĩnh Lộc, Long An hiện tại vẫn đang trong giai đoạn thiết kế cơ bản.
Công suất: 150.000 tấn/năm, gấp 3 lần tổng công suất hiện tại.
Tổng mức đầu tư: >1.000 tỷ đồng, bao gồm:
Chi phí đất: 200 tỷ đồng, chi phí xây dựng và máy móc thiết bị: 800 tỷ đồng.


Cổ tức 2013: Theo HĐQT dự kiến sẽ chia 30% tiền mặt cho năm 2013 (đã tạm ứng 10%). Chờ ĐHCĐ phê duyệt. Chú ý rằng mức 30% này nếu quy ra tiền mặt là 140 tỷ đồng tương ứng bằng mức 39% nếu tính trên vốn điều lệ cũ của năm 2012 (vì năm 2012 chia cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 30% nên làm tăng lượng cổ phiếu trong năm nay). Tuy nhiên vẫn có thông tin chia cổ tức bằng cổ phiếu nhưng cần phải chờ cuộc họp với cổ đông lớn trong tháng 04 tới mới biết được kết quả chính thức.

Theo kế hoạch 2014, doanh thu thuần sẽ tăng 5,4% so với 2013, đạt 2.200 tỷ đồng. Theo đó LNTT đạt 500 tỷ đồng, EPS tương ứng đạt 8.575 đồng. Theo số liệu Bloomberg thì PE trong khu vực là 14,67x, chúng tôi ước tính PE forward ước tính phù hợp cho BMP ở mức 11x. Trong khi đó BMP chỉ đang giao dịch với PE 9,6x.

Tuy nhiên theo tôi đối với BMP thì trước đây đã nộp tiền truy thu thuế 75 tỷ nhưng khoản tiền phạt 42 tỷ đồng vẫn chưa có quyết định từ Tổng Cục thuế. Khoản phạt này sẽ làm giảm trực tiếp vào LNST của công ty. Vì vậy tôi đưa ra 2 kịch bản giá cho BMP đối với trường hợp bị phạt tiền thuế và trường hợp không phạt tiền thuế như sau:

Kịch bản ko đóng phạt:
LNST 390
EPS 8.575
Giá theo PE 94.000

Kịch bản đóng phạt
LNST 348
EPS 7.652
Giá theo PE 84.000

Khuyến nghị: THÊM đối với BMP.
1 người cảm ơn Ngô Kinh Luân cho bài viết.
Pvd
#58 Đã gửi : 11/04/2014 lúc 08:58:52(UTC)


Cảm ơn: 461 lần
Được cảm ơn: 488 lần trong 342 bài viết
Các bạn tư vấn giúp mình giải mã câu hỏi: Tại sao khối ngoại (đã và đang tiếp tục) táng CS tự nhiên mạnh và "hết sức dã man tàn bạo" nhé.
Cảm ơn happy

Lê Hồng Phúc
#59 Đã gửi : 28/04/2014 lúc 04:52:04(UTC)

Cảm ơn: 7 lần
Được cảm ơn: 35 lần trong 23 bài viết
Lĩnh vực cao su thiên nhiên đã và đang chứng kiến sự tham gia của HAG với thế mạnh từ công nghiệp khép kín đến từ Israel - đất nước có năng suất nông nghiệp hàng đầu bằng hệ thống tưới tiêu được tính toán. Với lợi thế về năng suất - giá thành, kết hợp với nhu cầu về cao su để chế tạo săm lốp của Trung Quốc tăng cao, đây là điểm sáng của sản xuất cao su trong năm 2014. Doanh thu và LN gộp của HAG đặt kế hoạch tăng 40 - 50% so với 2013.
Lê Hồng Phúc
#60 Đã gửi : 30/06/2014 lúc 03:33:55(UTC)

Cảm ơn: 7 lần
Được cảm ơn: 35 lần trong 23 bài viết
DRC liên tục lập đỉnh mới, nguyên nhân phải chăng đến từ Thông tư 06 "Giới hạn tải trọng đường bộ"? Điều này được lý giải vì nhu cầu cao hơn trong sử dụng xe tải do không thể chở quá tải trọng như trước từ đó dẫn đến việc sử dụng lốp cao su tăng cao. Anh chị tham khảo nhận định chi tiết hơn tại đây: http://ndh.vn/dieu-gi-kh...4063012050249p4c146.news
Ngô Anh Tuấn
#61 Đã gửi : 30/06/2014 lúc 04:58:58(UTC)


Thanks: 116 times
Được cảm ơn: 243 lần trong 171 bài viết
Ước tính KQKD quý II của DRC:
Trong Q2/2014, doanh thu thuần của DRC tăng 13% so với cùng kỳ, trong đó xuất khẩu tăng 15%, nội địa tăng 6%. Riêng lốp radial đóng góp 152,5 tỷ doanh thu trong Q2/2014 với mức tiêu thụ khoảng 31.000 lốp; cao gấp 1,8 lần so với Q1/2014, 6 tháng đã đạt 35,5% kế hoạch tiêu thụ lốp radial của năm nay. Theo trao đổi với doanh nghiệp thì tốc độ tiêu thụ lốp radial trong Q2/2014 khá tốt, bình quân 1 tháng đạt 10.000 lốp. Với tốc độ tiêu thụ như hiện tại thì trong năm nay có khả năng nhà máy radial sẽ đạt 30-35% công suất thiết kế của giai đoạn 1 (300.000 lốp/năm). Đây là một tín hiệu tích cực trong khâu tiêu thụ lốp radial của DRC.

Mặc dù lốp radial vẫn chưa có lợi nhuận tuy nhiên điều quan trọng là sản phẩm của DRC được tiêu thụ khá tốt trên thị trường. Trong giai đoạn đầu của nhà máy tạm thời chỉ tiêu lợi nhuận chưa phải là yếu tố quan trọng mà điều đáng quan tâm hơn hết trong thời điểm này là tiến độ tiêu thụ lốp radial của công ty khá tốt. Điều này chứng tỏ sản phẩm lốp radial của DRC được thị trường công nhận, giúp DRC gia tăng thị phần trong mảng lốp này, về dài hạn sẽ tạo tăng trưởng cho công ty một khi sản lượng tiêu thụ từ nhà máy lốp radial gia tăng.

Dự kiến lũy kế 6 tháng năm 2014, DRC đạt 1.578 tỷ đồng doanh thu thuần (đạt 45,3% kế hoạch 2014, tăng 12,4% so với cùng kỳ), LNTT đạt 235 tỷ đồng (đạt 55,3% kế hoạch 2014, giảm 4,8% so với cùng kỳ). LNTT giảm so với cùng kỳ là do công ty phải hạch toán chi phí khấu hao và lãi vay từ nhà máy Radial.
Ngô Kinh Luân
#62 Đã gửi : 02/07/2014 lúc 09:37:59(UTC)


Cảm ơn: 6 lần
Được cảm ơn: 46 lần trong 24 bài viết
Cám ơn anh Tuấn đã đưa tin DRC giúp ạ. Thật sự mà nói thì năm nay là năm khá tốt cho săm lốp với việc đưa ra sản phẩm Radial và hiện tại đang tiêu thụ khá tốt. Ngoài ra, mặc dù chi phí khấu hao và lãi vay dự án cao nhưng nhờ giá nguyên liệu CSTN giảm mạnh giúp bù đắp phần nào giảm bớt các chi phí này. Trong giai đoạn đầu của nhà máy tạm thời chỉ tiêu lợi nhuận chưa phải là yếu tố quan trọng mà điều đáng quan tâm hơn hết trong thời điểm này là tiến độ tiêu thụ lốp radial của công ty khá tốt. Điều này chứng tỏ sản phẩm lốp radial của DRC được thị trường công nhận, giúp DRC gia tăng thị phần trong mảng lốp này, về dài hạn sẽ tạo tăng trưởng cho công ty một khi sản lượng tiêu thụ từ nhà máy lốp radial gia tăng.

Trong 1 tuần qua cổ phiếu săm lốp tăng giá mạnh là do phần lớn được NĐT NN mua vào khá nhiều, có khả năng đây là động thái mua tích lũy tại vùng giá thích hợp chờ đợi nguồn lợi nhuận đến từ lốp radial trong năm 2015 và các năm tới.

Với giá hiện tại (50.000 đ), PE của DRC là 10x, mức giá này cao hơn giá mục tiêu (49.300 đ) là 1,4%; tăng 16,8% so với mức giá thị trường tại thời điểm cập nhật định giá.

Vì vậy tôi khuyến nghị THEO DÕI đối với cổ phiếu này. Đối với những NĐT nào mua ở vùng giá 42.800 đ tại thời điểm cập nhật định giá có thể xem xét chốt lời.

Lưu ý: Ngày 16/07/2014, 20% cổ tức tiền mặt của 2013 sẽ được thanh toán.
Ai đang xem chủ đề này?
Guest (91)
4 Trang<1234>
Di chuyển  
Bạn không thể tạo chủ đề mới trong diễn đàn này.
Bạn không thể trả lời chủ đề trong diễn đàn này.
Bạn không thể xóa bài của bạn trong diễn đàn này.
Bạn không thể sửa bài của bạn trong diễn đàn này.
Bạn không thể tạo bình chọn trong diễn đàn này.
Bạn có thể bỏ phiếu bình chọn trong diễn đàn này.

Bản quyền © Công ty Cổ phần Chứng khoán FPT.