Thông báo

Icon
Error

Gửi chủ đề Trả lời
Cập nhật CTCP Viglacera Thăng Long (TLT)
LÊ THẾ TÀI
#1 Đã gửi : 24/03/2016 lúc 03:13:05(UTC)

Cảm ơn: 3 lần
Được cảm ơn: 20 lần trong 16 bài viết
TLT – CTCP Viglacera Thăng Long, là doanh nghiệp đầu tiên trong tình trạng âm vốn chủ mà vẫn có EPS đạt mức rất cao trên sàn niêm yết năm 2015. Đây là doanh nghiệp cải thiện nhiều nhất so với cả ngành gạch men với DTT 2015 đạt 442.6 tỷ (+14.3%) và LNST đạt 34.78 tỷ (gấp 5.93 lần 2014). Rủi ro lớn nhất là lỗ lũy kế của TLT khiến dù công ty đạt EPS 2015 4,976 đồng và đặt kế hoạch EPS 5,179 đồng trong 2016 thì vẫn chưa thể trả cổ tức cho cổ đông. Tuy nhiên với mức P/E FW 2016 3.3 lần, TLT vẫn đang là cổ phiếu dạng “turnaround” rất hấp dẫn.
Sản phẩm chính của TLT là gạch ốp lát ceramic bán sứ, ngói tráng men với tổng công suất thiết kế 8.5 triệu m2/năm, trong đó CSTK của gạch ốp là 5.5 triệu m2/năm, của gạch lát và ngói là 3 triệu m2/năm.
KQKD 2015: Trong 2015, TLT sản xuất 5.78 triệu m2 (+6.6% yoy) tương đương 68% CSTK, tiêu thụ 5.75 triệu m2 (+3.5% yoy), giá bán bình quân đạt 78,357 đ/m2 (+10.7% yoy). Nhờ vậy, DTT 2015 đạt 442.6 tỷ (+14.3%).
Biên LNG đạt 18.7%, cao hơn mức 12.5% trong 2014 chủ yếu nhờ giá bán tăng nhanh hơn chi phí (chi phí nguyên liệu chiếm khoảng 63-65% giá thành, tăng khoảng 5% trong 2015 so với 2014). LNST đạt 34.78 tỷ (gấp 5.93 lần 2014) tương đương EPS 2015 = 4,976 VND/cp, P/E trailing = 3.44x (tính theo giá đóng cửa ngày 23/3 là 17,100 VND/cp)
Phân phối sản phẩm: Thị trường tiêu thụ chính là khu vực miền Bắc. 100% sản phẩm của TLT được bao tiêu bởi 2 công ty liên kết là CTCP Kinh doanh gạch ốp lát Viglacera và CTCP Thương mại Viglacera. Hàng năm, TLT và 2 công ty sẽ đàm phán và định hướng sản lượng sản xuất, mẫu mã, kích thước sản phẩm, giúp TLT (1) bám sát nhu cầu thị trường trong khi vẫn có thể tập trung sản xuất, phát triển các sản phẩm mới (2) Chi phí bán hàng thấp (3) Khoản phải thu thấp khi 2 công ty thương mại này phần lớn trả tiền ngay khi nhận hàng.
LÊ THẾ TÀI
#2 Đã gửi : 24/03/2016 lúc 03:16:26(UTC)

Cảm ơn: 3 lần
Được cảm ơn: 20 lần trong 16 bài viết
Sự cố hỏa hoạn tại phân xưởng 2: Chiều ngày 20/3/2016, phân xưởng 2 của TLT xảy ra sự cố chập điện gây cháy 8,500 m2 mái nhà xưởng. Các nhà máy và thiết bị của TLT đã được mua bảo hiểm nên thiệt hại chủ yếu cho TLT là phân xưởng 2 phải tạm dừng sản xuất 15 ngày để khắc phục, ảnh hưởng đến tiến độ sản xuất.
Trả lời nhanh Hiển thị Trả Lời Nhanh
Ai đang xem chủ đề này?
Guest (2)
Gửi chủ đề Trả lời
Di chuyển  
Bạn có thể tạo chủ đề mới trong diễn đàn này.
Bạn có thể trả lời chủ đề trong diễn đàn này.
Bạn có thể xóa bài của bạn trong diễn đàn này.
Bạn có thể sửa bài của bạn trong diễn đàn này.
Bạn có thể tạo bình chọn trong diễn đàn này.
Bạn có thể bỏ phiếu bình chọn trong diễn đàn này.

Bản quyền © Công ty Cổ phần Chứng khoán FPT.