QBS:
- Vốn điều lệ: 320 tỷ
- Hoạt động kinh doanh chính:
Kinh doanh phân bón và hóa chất + kd dịch vụ kho bãi ngoại quan + hd khác: Trong đó xuất khẩu phân bón và nhập khẩu hóa chất ( S và H2SO4) là hd mang lại doanh thu chính.

DT dự kiến 2014: 2378 tỷ- trong đó: 6T/2014 đã đạt 1166 tỷ- 9 tháng đã thực hiện là 1.600 tỷ
LNST dự kiến 2014 : 80 tỷ - đã thực hiện gần 50 tỷ, công ty cam kết đạt kế hoạch đề ra và duy trì LN bền vững.
EPS dự kiến 2014: 3.032 đồng/cp

Theo tổ chức giới thiệu tư vấn đồng thời là nhà đầu tư chiến lược của QBS là IBS định giá:
Theo phương pháp P/E: 24.000 đ/cp
Theo PP FCFF: 48.000 đ/cp
--> Giá kỳ vọng IBS đưa ra 36.000 đ/cp
Trong khi giá niêm yết lần đầu là 16.000 đ/cp

Chú ý:
Công ty tư vấn niêm yết là MBS
Tổ chức giới thiệu cơ hội đầu tư IBS ( đồng thời là cổ đông chiến lược của QBS- nắm trên 10%)
--> 2 công ty này có lịch sử hợp tác đầu tư “thành công”

Điểm mạnh:
Không có rủi ro về tỷ giá dù thực hiện HĐKD chính là xuất nhập khẩu: do mua bán trao ngay ( tỷ giá hiện tại)
Quy trình hiện đại vào tạo ra sp NPK phức hợp- cả 3 thành phần trong một viên (do đa phần các doanh nghiệp phân bón trong nước sản xuất phân đơn)
Điểm yếu:
Thông tin chưa minh bạch ( cơ cấu cổ đông ko công bố số liệu rõ ràng, số lượng cp chào bán chưa được công khai, báo cáo công bố chưa rõ nét…)
Công ty mang tính chất gia đình, cơ cấu cổ đông chính gia đình bà Hương chiếm trên 51% (ko nêu rõ là bn)

Theo em giá 16.000 khá thấp so với kỳ vọng IBS đặt ra thôi.
Hiện tại quy mô của QBS không lớn, ngành nghề kinh doanh cũng không quá đặc sắc, dù sao vẫn là doanh nghiệp dịch vụ mua đi bán lại hàng hóa, phụ thuộc rất nhiều vào điều kiện kinh tế xã hội trong nước và thế giới, giá cả ra vào...
Chưa nói đến lịch sử hình thành mới mẻ và non trẻ trên thị trường của QBS.
Với giá 2x có nhiều sự lựa chọn trên sàn niêm yết ;)

Đây cũng là một diểm đáng chú ý bởi QBS có lần tăng vốn rất mạnh vào tháng 4/2014 từ 56 tỉ lên 320 tỉ. Với quy mô vốn tăng tới gần 6 lần như vậy thì hiệu quả sử dụng và quản lý vốn cũng là thách thức không nhỏ với QBS.

Báo cáo khuyến nghị lần đầu của QBS, mời các bác tham khảo

http://www.fpts.com.vn/F...t%20lan%20dau%20QBS.pdf

GIá QBS đã lên vùng định giá của tổ chức tư vấn niêm yết, có lẽ ai chưa sở hữu QBS cũng không nên cố mua đuổi nữa. Tạm thời quan sát thôi các bác ạ.

QBS đã tăng trần 6 phiên liên tiếp từ hôm lên sàn với giá khởi điểm là 16.000 đ/cp, cuối phiên nay đóng cửa trần ở mức giá 26.700 đ/cp.
Có thể để ý nếu lũy kế tổng khối lượng giao dịch của cả 6 phiên ứng với gần 3,3 triệu cp trên tổng số 32 triệu cổ phiếu của công ty, thì con số này hơn 10% số cp của DN,
Với 1 doanh nghiệp cơ cấu cổ đông khá cô đặc, trong đó nội bộ gia đình bà Hương đã chiếm trên 51% VĐL ( chưa có số liệu cụ thể, có thể nhiều hơn con số 51 này khá nhiều) + IBS cổ đông chiến lược với tỷ lệ hơn 15% --> còn 1 tỷ lệ khá nhỏ cổ phiếu lưu hành bên ngoài.
Hiện tại hôm nay là phiên thứ 6 vẫn chưa thấy có giải trình gì về việc cổ đông lớn ( sở hữu trên 5% VĐL) mua/ bán làm thay đổi hơn 1% VĐL ( tương ứng 320.000 cp) --> tạm cho thấy thanh khoản của những phiên vừa qua do các cổ đông nhỏ lẻ tham gia, nếu có chăng sự tham gia của cổ đông lớn để tạo thanh khoản có nhưng với số lượng ít.
Vậy sự chi phối của gia đình bà Hương và cổ đông chiến lược IBS là khá lớn, có chăng sẽ có sự điều chỉnh rung khi giá lên cao vào các phiên tiếp theo, nhưng việc tăng giá tiếp của QBS thì vẫn là ẩn số, phụ thuộc vào ý chí của số lớn chủ chốt.

QBS hàng đầu cơ lướt sóng, trước bão táp của thị trường thế này khó trụ vững.
QBS chào sàn gặp lúc thị trường khó khăn, cũng hiểu cho doanh nghiệp tư vấn niêm yết, cổ đông chiến lược và ban QT.

Cổ đông chiến lược lãi quá thì họ chốt thôi MRS Huyền. Nhưng có lẽ QBS giờ nên được tính là hàng lái và mức độ biến động của nó chắc sẽ lớn đấy, thích hợp cho nhà đầu cơ ngắn hạn hơn là đầu tư rồi.

Từ trước lúc niêm yết QBS cũng chỉ được đánh giá là cổ phiếu mang tính đầu cơ.
Giá mục tiêu IBS đưa ra và năng lực cốt lõi của doanh nghiệp không tương xứng.
Tuy nhiên, TTCK Việt Nam hiện tại vẫn đối mặt với vấn đề thông tin mất đối xứng 1 cách phổ biến. Một thực tế ngược đời cứ cổ phiếu nào có sự quan tâm của NĐT, có dòng tiền hút vào bất kể cơ bản, năng lực ntn lại có động lực tăng giá nhanh mạnh trong ngắn hạn, theo quan điểm cá nhân QBS cũng là một trong những số đó.
Từ khi niêm yết với giá 16.000 đ/cp, tăng lên đỉnh điểm 28.400 đ/cp, gặp áp lực chốt lời của cổ đông lớn và NĐT lướt sóng nhỏ lẻ, đi kèm thị trường nhiều biến động xấu, hiện tại đang duy trì vùng giá 15.100 đ/cp.
QBS không phải cp xuất sắc, nhưng theo mình nếu có vùng giá thấp và thị trường ổn định, đầu cơ lướt sóng ngắn vẫn có thể quan tâm theo dõi QBS. Theo mình được biết IBS vẫn còn nắm số lượng lớn cp tại QBS.
Tuy nhiên đi kèm rủi ro cao, nên trước khi đầu tư các bác cân nhắc kỹ lưỡng về mức độ chấp nhận rủi ro của mình nhé.