Đánh giá KSA- CTCP Công nghiệp khoáng sản Bình Thuận.
• Thông tin tích cực:
- 9/10/2013 KSA ký kết hợp đồng thỏa thuận hợp tác chiến lược với TQC (CT TNHH Thương mại Tân Quang Cường).
TQC là một trong những doanh nghiệp hoạt động kinh doanh về khoáng sản tại Bình Thuận, đang được quyền khai thác mỏ Titan ở Hàm Thuận Nam, Bình Thuận trong vòng 20 năm từ 2013, với diện tích 766 ha, trữ lượng 2,438 triệu tấn, TQC còn có thêm 1 nhà máy tuyển tinh quặng titan).
Lợi ích của việc hợp tác: 1. KSA và TQC sẽ cùng nhau đầu tư phát triển cơ sở hạ tầng và các nhà máy chế biến xỉ tại Cụm CN Thắng Hải.
2. Giảm 5% chi phí nguyên liệu đầu vào cho nhà máy titan của KSA ( TQC là nhà cung cấp).
- 14/10/2013: KSA ký hợp đồng bảo lãnh phát hành với BVS ( CTCP chứng khoán Bảo VIệt) về việc phát hành 18,53 triệu cổ phiếu KSA để tăng vốn, cho cổ đông hiện hữu với giá 10.000 đồng./cp, mức bảo lãnh không thấp hơn 10.000 đồng. Trong khi giá KSA hiện tại đang giao động từ 8.500- 9.700 đồng.
- Việc tăng vốn mục đích để xây dựng nhà máy chế biến sâu Titan công suất 30.000 tấn/năm tại Bình Thuận.
Đánh giá:
- Có thể thấy việc bảo lãnh của BVS là hình thức bảo lãnh với cố gắng tối đa, vẫn chứa đựng nhiều rủi ro.
Ngoài ra KSA có:
- Hệ số P/E: 13.51 khá cao.
- Hệ số rủi ro: 1.04 cần xem xét.
- Hoạt động kinh doanh không được ổn định, doanh thu thuần Q2/2013 giảm mạnh so với Q1/2013 ( giảm 56,5%), giảm 69% so với cùng kỳ Q2/2012. LNST Q2/2013: 1,644 tỷ, giảm mạnh 71,4% so với Q1/2013 là 5,751 t ỷ, giảm 43,6% so với cùng kỳ Q2/2012 là 2,915 tỷ.
- Khoáng sản là một ngành có nhiều biến động, việc thực hiện các dự án có nhiều yếu tố sai lệch với kế hoạch. Như KSA năm 2011 doanh thu thực hiện chỉ đạt 6% kế hoạch, LNTT đạt 6% kế hoạch, năm 2012 doanh thu thực hiện đạt 14% kế hoạch, LNTT đạt 26% kế hoạch. Đây là yếu tố cho thấy sự rủi ro về các thông tin đưa ra và khả năng thực hiện của doanh nghiệp.
- Tuy có sự ảnh hưởng thông tin đến giá KSA trong các phiên giao dịch gần đây: Ngày 14/10/2013, giá đóng cửa KSA là 8.400, ngày 16/10 là 9.100, hôm nay 23/10 KSA tăng trần đóng cửa 9.700, nhưng vẫn hi vọng các bác xem xét thận trọng trong việc đầu tư.
