CTCP Xây Dựng Cotec đã công bố BCTC hợp nhất quý III/2015, với doanh thu thuần đạt hơn 3.818,9 tỷ đồng, tăng mạnh 78% so với cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, tốc độ tăng giá vốn của CTD kỳ này là 77% nên lợi nhuận gộp của công ty đạt hơn 289,6 tỷ đồng, tăng 92% so với quý III/2014. Chi phí quản lý doanh nghiệp trong quý III/2015 đạt hơn 46,6 tỷ đồng, tăng 21,5% so với cùng kỳ. Trong khi đó, lợi nhuận khác kỳ này giảm 26,8% và đạt hơn 5,7 tỷ đồng. Riêng CTD ghi nhận mức lợi nhuận sau thuế hơn 210 tỷ đồng, gấp đôi cùng kỳ năm ngoái, trong đó, lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ cũng gấp 2,2 lần và đạt hơn 198,6 tỷ đồng.
Lũy kế 9 tháng đầu năm 2015, doanh thu thuần của CTD đạt hơn 8.193 tỷ đồng, tăng 64% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế tăng 75% lên mức hơn 449 tỷ đồng, trong đó, lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ là hơn 413,8 tỷ đồng. Như vậy, công ty đã vượt 3,4% kế hoạch lợi nhuận của cả năm 2015. EPS 9 tháng của công ty đạt 9.299 đồng.
Tính đến hết quý 3 năm nay vốn chủ sở hữu của CTD lên đến 2.959 tỷ đồng, trên vốn điều lệ 432,53 tỷ đồng. Như vậy giá trị sổ sách mỗi cổ phiếu CTD hiện tại 68.447 đ/cp. Quy mô vốn chủ lớn, kỹ thuật thi công tiên tiến giúp CTD liên tục ký được các hợp đồng có giá trị rất lớn.
Trên bảng cân đối kế toán của CTD điểm khác biệt nhất của công ty này so với các doanh nghiệp cùng ngành ở chỗ
không có vay nợ ngân hàng. Tại thời điểm kết thúc quý 3 CTD có tổng nợ ngắn hạn lên đến 3.700 tỷ đồng nhưng nằm chủ yếu ở các khoản: phải trả người bán ngắn hạn 1.500 tỷ đồng, người mua trả tiền trước 1.036 tỷ đồng. Bản chất của các khoản nợ vay này là chiếm dụng vốn của khách hàng và đối tác --> rất tốt cho CTD.
Biến động giá cổ phiếu từ đầu năm 2015 đến nay
Cơ hội đầu tư: : trong khoảng 6 tháng trở lại đây cổ phiếu CTD đã có đợt tăng giá rất mạnh từ ngưỡng 80.000 đ/cp nay đã đạt mức trên 130.000 đ/cp và thuộc top 10 cổ phiếu có thị giá lớn nhất thị trường chứng khoán Việt Nam. Theo ước tính của em, EPS của cổ phiếu CTD năm 2015 sẽ đạt mức tối thiểu 11.200 đ/cp, P/E sẽ ở khoảng 12-13 lần. Với mức định giá như vậy cổ phiếu CTD có thể được coi là không còn rẻ để mua vào nhưng hoạt động kinh doanh với hiệu quả cao sẽ giúp giá cổ phiếu CTD duy trì mức giá hiện tại. Do đó,
em khuyến nghị các bác THEO DÕI cổ phiếu này để chờ thời điểm mua thích hợp.
