Bảng trên chưa thống kê một số công ty thuộc tài chính, chứng khoán do quy định liên quan

TRA hiện tại còn room 849k cổ phiếu, với kết quả kinh doanh tốt khi nới room nữa thì target 110x là chuyện bình thường

VNM vừa mới công bố BCTC quý 1/2015 (riêng và hợp nhất). Nhìn chung, kết quả của công ty mẹ sát với con số cập nhật trước đó của em (trên room skype). Ngoài ra, có một số điểm đáng lưu ý trên báo cáo hợp nhất như sau:
• Doanh thu thuần Q1/2015 đạt 8.716 tỷ đồng, tăng trưởng 13,2% so với cùng kỳ và hoàn thành 22,8% so với kế hoạch năm. Trong đó:
o Sức cầu nội địa cải thiện nhẹ giúp doanh thu thị trường này tăng trưởng 8,3% so với cùng kỳ, đạt 6.827 tỷ đồng
o Sau giai đoạn khó khăn do bất ổn tại thị trường Iraq, doanh thu xuất khẩu đã cho thấy sự tăng trưởng trở lại. Riêng hoạt động xuất khẩu đem về 1.207 tỷ đồng, tăng trưởng 80% so với cùng kỳ năm trước. Ngoài ra, doanh thu hợp nhất từ Driftwood trong Q1/2015 đạt 681 tỷ đồng (-7% yoy).
 Nhắc lại, động lực tăng trưởng doanh thu năm 2015 của VNM sẽ chủ yếu đến từ việc quyết tâm đẩy mạnh sản lượng bán ra ngay từ những tháng đầu năm với kì vọng sức mua cải thiện hơn năm trước trong khi giá bán bình quân hầu như sẽ không có dư địa để tăng trong ngắn hạn do giá bột sữa nguyên liệu đã giảm rất sâu.
• Dưới tác động giảm giá của bột sữa nguyên liệu trên thị trường quốc tế, biên lãi gộp cải thiện lên đến 35,7% so với mức 31,5% cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận gộp đạt 3.109 tỷ đồng, tăng trưởng 28,3% yoy.
 Chúng tôi cho rằng biên lãi gộp của VNM sẽ còn có thể được cải thiện tốt hơn nữa, khi quan sát giá giao dịch đầu tháng 5/2015 của bột sữa SMP vẫn tiếp tục đà trượt dốc mạnh và đã giảm 14% so với thời điểm đầu năm nay.
• Trong Q1/2015, chi phí SG&A/doanh thu thuần đạt 15,5%, so với mức 10,7% cùng kỳ năm trước, tăng trưởng chủ yếu nằm ở các khoản chi cho quảng cáo và chi phí hỗ trợ, hoa hồng cho nhà phân phối.
 Biên lãi gộp được cải thiện tạo điều kiện tốt cho VNM đẩy mạnh hơn các hoạt động thúc đẩy bán hàng. Tăng trưởng doanh số và thị phần, chứ không phải lợi nhuận, là mục tiêu hàng đầu của doanh nghiệp trong giai đoạn hiện tại, khi sức cầu thị trường đang có dấu hiệu hồi phục bước đầu.
• LNST Q1/2015 đạt 1.560 tỷ đồng, tăng trưởng 11,9% so với cùng kỳ năm trước.
Nhận định:
Sau năm 2014 với những khó khăn dồn dập, VNM đã bắt đầu quay trở lại guồng quay tăng trưởng của mình khi thị trường có dấu hiệu hồi phục, cộng hưởng với lợi ích từ việc giá bột sữa nguyên liệu sụt giảm mạnh. VNM đặt kế hoạch 2015 cho doanh thu là 38,424 tỷ đồng (+ 9,9% yoy) và LNST là 6,830 tỷ đồng (12,6% yoy). Chúng tôi cho rằng doanh nghiệp vẫn có khả năng vượt kế hoạch này.
Lưu ý là với quy mô và vị thế hiện tại thì tăng trưởng hữu cơ hằng năm của VNM sẽ không còn quá ấn tượng như giai đoạn trước đây. Chúng tôi cũng đồng ý với doanh nghiệp rằng cần phải có các hoạt động M&A mạnh mẽ hơn để tối ưu hóa nguồn lực hiện tại, nhằm duy trì đà tăng trưởng chung và phát triển doanh nghiệp lên một tầm vóc lớn hơn chứ không chỉ gói gọn trong phạm vị thị trường hiện tại. Trong ĐHCĐ vừa qua, VNM cũng cho thấy đã sẵn sàng ngân sách 4.000 tỷ đồng cho các hoạt động M&A giai đoạn sắp tới.
Chúng tôi vẫn duy trì khuyến nghị MUA với mức giá mục tiêu 129.000 đồng/cp, cao hơn 22,8% so với giá đóng cửa ngày 14/05/2015.

CTCP Thiết bị Y tế Việt Nhật vừa công bố BCTC Q5/2014 với các nội dung chính như sau:
• Tổng doanh thu năm 2014: 1.116 tỷ đồng, +88% yoy.
• LNST hợp nhất năm 2014: 220 tỷ đồng, +427% yoy.

Ngày 12/05/2015, JVC vừa họp HĐQT để bàn phương án phát hành trái phiếu chuyển đổi với các thông tin chính như sau:
• Giá phát hành 1.000.000 đ/trái phiếu.
• Tổng vốn huy động: 1.200 tỷ đồng.
• Kỳ hạn: 4 năm.
• Lãi suất nếu không chuyển đổi: 20% cho 4 năm (tổng là 20% chứ ko phải 20% mỗi năm).
• Tỷ lệ chuyển đổi: 75% giá bình quân của 10 phiên gần nhất.
• Thời gian chuyển đổi: vào cuối năm 2 - 3 - 4, chưa có thông tin về mức hạn chế chuyển đổi, đồng nghĩa với việc trái chủ có thể chuyển đổi thành cổ phiếu ngay từ cuối năm thứ 2.
• Đối tượng phát hành: Phát hành riêng lẻ cho một số cổ đông lớn và đối tác mới. Điều này sẽ làm giảm tỷ lệ sở hữu của nhiều cổ đông cấp trung và nhỏ lẻ hiện tại.

Theo thông tin cập nhật từ một cổ đông lớn của JVC, LNST Q5/2014 của JVC ước tính khoảng 40 tỷ đồng, nâng tổng LNST của JVC cả năm 2014 lên mức 220 tỷ đồng.
Ứng với mức LNST này, EPS năm 2014 của JVC ước tính đạt 2.600 đ/cp. Ở mức giá hiện tại, cổ phiếu JVC đang được giao dịch tại mức P/E 8.x, tương đối hợp lý dựa trên kết quả năm 2014.

CTD, cổ phiếu số một ngành xây dựng

CTD hết room, NN đã mua nốt 50 còn lại :(

Ngay thời điểm hiện tại thì room nước ngoài còn lại của IMP là 377.692 cổ phiếu. phiên giao dịch ngày 26/05 khối ngoại tiếp tục phần mua là 423.480 cổ phiếu, phần bán chưa kiểm tra được, do chưa hết phiên giao dịch

KQKD 5T/2015 của IMP như sau:
• Doanh thu 5T/2015 ước đạt 365 tỷ đồng, +21,1% yoy, hoàn thành 35% kế hoạch năm.
• LNTT 5T/2015 ước đạt 53 tỷ đồng, +26% yoy, hoàn thành 41% kế hoạch năm.

Nhận định: Tháng 5 tiếp tục là tháng duy trì tăng trưởng ấn tượng của IMP, góp phần đưa mức tăng trưởng của IMP lên mức cao nhất trong 9 năm gần đây.
Kết quả kinh doanh trên mới là số ước tính của doanh nghiệp, thông tin chi tiết về doanh thu và tăng trưởng các kênh OTC, ETC sẽ có trong đầu tuần sau.


Khuyến nghị: khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 58.200 đ/cp (đã điều chỉnh trừ 1.800 đồng cổ tức đã nhận).

MWG: KQLN 5 tháng đầu năm phù hợp dự báo – Giữ nguyên KN MUA
- Doanh thu thuần sơ bộ 5 tháng đầu năm 2015 của Thế giới Di động (MWG) đạt 9.005 tỷ đồng (tăng 54% so với cùng kỳ năm ngoái) và LNST đạt 377 tỷ đồng (tăng 48%), lần lượt tương đương 40% và 41,5% dự báo của chúng tôi.
- Trong khi tăng trưởng doanh thu từ các cửa hàng hiện hữu giảm còn 10% từ mức cao năm ngoái, kết quả chung đạt mức cao phần lớn nhờ tích cực mở thêm cửa hàng trong 5 tháng đầu năm và đóng góp của các cửa hàng mở thêm trong 6 tháng cuối năm 2014.
- MWG đã mở thêm 78 cửa hàng Thế giới Di động và 4 siêu thị điện máy trong 5 tháng đầu năm 2015 trong khi trong 6 tháng đầu năm 2014, công ty chỉ mở thêm 32 cửa hàng Thế giới Di động. Nhờ vậy, đến cuối tháng 05/2015, MWG đã có 421 cửa hàng Thế giới Di động và 24 siêu thị Điện máy.
- Với KQLN 5 tháng đầu năm 2015 phù hợp với dự báo, chúng tôi lặp lại khuyến nghị MUA và giá mục tiêu dành cho MWG là 98.000 đồng (TL tăng 40%).
- Tại mức giá 70.000 đồng, MWG hiện đang giao dịch với PER 2015 là 11,5 lần dự báo EPS pha loãng do chúng tôi đưa ra là 6.110 đồng (tăng 28% so với năm 2014), thấp hơn 30% so với mức trung bình của các công ty cùng ngành trong khu vực là 16,4 lần.

Đã có thông tin nhưng chưa cụ thể: Khả năng dòng chứng khoán và một số ngành được nới room


http://cafef.vn/thi-truo...58-20150626114444733.chn

Cập nhật đến anh chị kết quả kinh doanh 6T/2015 của CTCP Dược phẩm Imexpharm (IMP – HOSE) như sau:

Qua trao đổi với phía IMP, doanh thu hàng Imexpharm tự sản xuất đạt 385 tỷ đồng, +18,8% yoy, trong đó:
 Doanh thu từ kênh OTC chiếm tỷ trọng 89%, +35% yoy.
 Doanh thu từ kênh ETC chiếm tỷ trọng 11%, -45% yoy.
Nhận định:
Tình hình kinh doanh của IMP vẫn đang tiến triển khá tích cực như các bản tin trước đây đã phân tích. Năm 2015 có thể xem là năm “tích lũy” cuối cùng trước khi IMP bước vào giai đoạn tăng trưởng mạnh trên cả 02 kênh OTC và ETC từ năm 2016.

Vào thứ sáu tuần này, 24/07/2015, FPTS sẽ kết hợp với IMP tổ chức buổi tham quan hai nhà máy kháng sinh đang nâng cấp lên tiêu chuẩn EU-GMP tại Bình Dương kết hợp trao đổi và giải đáp các thắc mắc, câu hỏi của nhà đầu tư. Sau buổi làm việc này, em sẽ gửi anh chị tham khảo các thông tin, hình ảnh và cập nhật mới nhất về IMP.

Khuyến nghị: khuyến nghị MUA cổ phiếu IMP với giá mục tiêu 58.200 đ/cp