Bên FPTS có tiếp xúc với phía HAG và có 1 số thông tin nhanh để quý vị tham khảo:


1. Tái cấu trúc lần 3:

Chuyển công ty con là Công ty Bất động sản An Phú thành “VAMC” của HAGL. Chuyển những dự án dở dang và thuộc diện “xấu” về đây để xử lý trong 3 năm từ 2014 đến 2016. Nhằm tách bạch ra khỏi công ty mẹ giúp làm đẹp báo cáo tài chính công ty mẹ.

Công ty này sẽ được IPO với vốn điều lệ 360 tỷ đồng. Nếu không huy động được vốn thì bầu Đức sẽ đứng ra bảo lãnh theo hình thức cá nhân bỏ tiền túi ra. Công ty này Quản lý tống tài sản 9.000 tỷ đồng, trong đó 2.000 tỷ nợ Ngân hàng và 3.000 tỷ nợ công ty mẹ.

Các dự án còn lại như Myanmar, Kênh Tẻ, 2/9 tại Đà Nẵng vẫn giữ lại cho Công ty phát triển nhà Hoàng Anh quản lý.

Mục tiêu của tái cấu trúc phiên bản 3 là dịch chuyển vốn từ nơi có tỷ suất lợi nhuận thấp sang nơi tỷ suất lợi nhuận cao xét về trung và dài hạn với việc tập trung vào 2 mảng ngành chính: nông nghiệp và bất động sản mà chủ yếu là dự án tại Myanamar; và tái cấu trúc lại tình hình tài chính theo hướng giảm nợ, tăng vốn chủ sở hữu.

2. Đã bán thành công 6 dự án Thủy điện thu về 2.099 tỷ đồng, giúp giảm được 1.876 tỷ đồng nợ vay ngân hàng.

3. Đã phát hành thành công 73,3 triệu CP chuyển đổi trái phiếu Credit Suisse thành cổ phần giúp giảm 1.526 tỷ đồng nợ vay.

4. Dự án Myanmar đã thu xếp đủ nguồn vốn khoảng 400 triệu USD, dự kiến cuối 2014 sẽ hoàn thành đưa vào khai thác.

Đã ký kết hợp tác với Melia (quản lý khách sạn); SomerSet (quản lý căn hộ); Savills (quản lý Trung tâm thương mại và văn phòng). Đây là 3 đối tác lớn giúp HAGL quản lý và kinh doanh khu phức hợp tại Myanmar.

5. Mía đường đã khai thác xong mùa vụ 2012/2013 và công ty đã hoàn thành kế hoạch với 635 tỷ đồng doanh thu và đóng góp 360 tỷ đồng LNTT.

Kết thúc 6 tháng 2013, lợi nhuận trước thuế HAG đạt 499 tỷ đồng, tương đương khoảng 45% kế hoạch lợi nhuận cả năm (1.100 tỷ đồng), trong đó mía đường đóng góp trên 360 tỷ đồng, cao su hơn 35 tỷ đồng.

Theo ông Sự - Tổng Giám Đốc HAGL, 6 tháng cuối năm dự báo HAG sẽ chắc chắn hoàn thành kế hoạch lợi nhuận trước thuế 1.100 tỷ đồng, tương đương HAG phải có khoảng hơn 600 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế cho 6 tháng cuối năm, trong đó ngành cao su sẽ chính thức tham gia với hơn 50% tương đương 300 tỷ đồng, còn lại là ngành xây dựng và khác.

Tuy với thông tin khá tốt như trên, nhưng với ln kế hoạch hoàn thành là 1100 tỷ trước thuế so với quy mô vốn hơn 7000 tỷ của HAG thì đây chưa phải là 1 con số tốt trong ngắn hạn. Vì vậy, Tôi cho rằng với HAG lựa chọn một mức giá hợp lý cho đầu tư dài hạn là phù hợp.