Kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm 2016:
- Sản lượng tiêu thụ thép xây dựng: 785,000 tấn (+16% so với cùng kỳ), ống thép: 211,000 tấn (25% thị phần)
- Doanh thu thuần: 15,400 tỷ đồng (hoàn thành 55% kê hoạch năm)
- LNST đạt 3050 tỷ đồng (hoàn thành 95% kế hoạch năm).

Các dự án chính Hòa phát đang triển khai:
- Nông nghiệp
• Thức ăn chăn nuôi: đang triển khai 2 dự án tại Hưng Yên, Đồng Nai với tổng công suất 600,000 tấn/năm, dự kiến sẽ đạt điểm hòa vốn vào năm 2017
• Chăn nuôi:
• Lợn: đã nhập 2 đợt giống heo, tổng 1,400 con, giống Thuần chủng tại Đan mạch => dự kiến có lợn thương phẩm vào năm 2018.
• Bò: dự kiến tháng 8 tới nhập 3,000 con bò Úc.
• Gà: dự kiến gây đàn 1 triệu con.
--> Tham vọng của Hòa Phát: kỳ vọng năm 2020 đạt 50% doanh thu từ nông nghiệp.

- Bất động sản: Dự án Mandarin Garden 2: đầu tư 1,500 tỷ đồng, trong 624 căn hộ thì đã bán được một nửa sau đợt mở bán đầu tiên, dự kiến hoàn thành vào quí 4/2017, dự báo đóng góp 2,450 tỷ đồng vào doanh thu 2018.
- Dự án Tôn mạ: Hòa Phát đầu tư 4,000 tỷ đồng, với công suất thiết kế 400,000 tấn/năm tại KCN Phố Nối A – Hưng Yên. Dự án này đã được khởi công vào tháng 5/2016, dự kiến chạy thử vào cuối năm 2017 và hoạt động vào năm 2018, với dây chuyền hiện đại từ Tập đoàn Danieli của Ý cung cấp.

Cố tức năm 2015: chia 30% với 15% Tiền mặt, 15% bằng cổ phiếu, Ngày GDKHQ: 25/08/2016, tất cả đều được thực hiện vào tháng 9/2016.

Kết luận: Hòa phát là một doanh nghiệp có tiềm lực tài chính mạnh, với thị phần đứng đầu hiện nay ở các mảng thép xây dựng và ống thép, mảng kinh doanh cốt lõi này của của Hòa phát vẫn đang mang lại doanh thu lớn nhất cho tập đoàn (với 85% tổng doanh thu trong 6 tháng đầu năm 2016). Việc mở rộng sang Nông nghiệp cũng không quá đáng ngại và công ty vẫn đang đặt ra lộ trình cụ thể và từng bước thực hiện. Dự kiến LNST cả năm 2016 là 5,000 tỷ, suy ra EPS pha loãng đạt 5,932 đồng/cp.

Khuyến nghị NẮM GIỮ đối với mã cổ phiếu này, thời hạn 6 tháng.