Theo mình việc HAG bị khối ngoại bán mạnh là do Credit Suisse có kế hoạch thoái vốn tại HAG (dự kiến thoái gần 80 triệu cổ phiếu). Tuy nhiên việc có đúng CS thoái vốn hay không phải chờ công bố thông tin. Dựa trên lượng bán thời gian qua nếu ước lượng tất cả các khoản nước ngoài bán là của CS từ khi CS công bố thoái vốn thì vẫn sẽ còn phải bán khoảng 10->20 triệu cổ phiếu HAG nữa. Còn việc vì sao CS thoái vốn thì là do chiến lược kinh doanh của họ thay đổi thôi ạ.

Em thì đánh giá việc nước ngoài bán mạnh như này chưa thực sự xấu vì bác có thể nhận thấy hầu hết các giao dịch nước ngoài bán của HAG là giao dịch thỏa thuận với khối lượng lớn (ví dụ gần đây có giao dịch thỏa thuận 9,5 triệu cổ phiếu HAG) cho thấy có tổ chức/cả nhân lớn bao gồm cả nước ngoài và trong nước đã mua vào một khối lượng lớn HAG.

Dự báo: CS bán hết phần còn lại là HAG sẽ hồi phục và tăng lại. Tuy nhiên HAG khả năng tăng lại vẫn phải chờ đột biến kết quả kinh doanh đầu năm 2016.

HAG trong thời gian gần đây khối ngoại bán rất mạnh, các bác có biết lý do vì sao mà HAG bị bán mạnh vậy không?

Thời gian tới HAGL có một số triển vọng:

1) Dự án HAGL Myanmar Center

Vị trí thuận lợi

Dự án tọa lạc tại địa chỉ: 192 Kaba Aye Pagoda Road, Bahan Township, Yangon Region, Myanmar, là vị trí rất đắc địa với 2 mặt tiền đường lớn, đối diện là hồ Inya Lake nổi tiếng cùng nhiều cơ quan chính phủ, trường học, khách sạn và khu nhà ở… xung quanh cự ly gần.
Bằng việc sở hữu vị trí chiến lược như vậy, HAGL land tự tin đưa ra những sản phẩm cao cấp với giá bán cạnh tranh mà vẫn thu hút được nhiều khách hàng.

Quy mô lớn và là dự án có vốn FDI cao nhất Myanmar tính đến hiện tại
Diện tích đất: 73.358 m2
Hình thức sở hữu đất: thuê 50 năm (mở rộng thêm 10 + 10 năm sau đó)
Tỷ lệ sở hữu: HAGL Land sở hữu 100%
Tổng đầu tư đăng ký: 440 triệu USD

HAGL Land có thể phải chờ đến Q3/2015 mới bắt đầu ghi nhận được doanh thu & lợi nhuận

Ngày 23/06/2015, HAG cũng đã tiến hành lễ bàn giao đưa vào sử dụng giai đoạn 1 của dự án với sự tham dự của lãnh đạo cấp cao 2 nước Việt Nam và Myanmar. Nhưng theo quan sát thực tế thì chúng tôi cho rằng nhanh nhất cũng phải đến Q3/2015 thì dự án mới hoàn thiện hoàn toàn và khách hàng có thể vào sử dụng, qua đó HAGL Land mới có thể ghi nhận doanh thu & lợi nhuận.

2) HAGL Agrico lên sàn ngày 20/07/2015 giá tham chiếu 28.000VND/cổ phiếu

Theo bản cáo bạch của CTCP Nông nghiệp quốc tế Hoàng Anh Gia Lai, năm 2015 công ty đặt kế hoạch doanh thu thuần và lợi nhuận trước thuế đạt 6.174 tỷ đồng và 1.500 tỷ đồng, bằng 179% và 95% so với thực hiện năm 2014. Mức cổ tức dự kiến cho năm 2015 là 10% (cổ tức 2014 là 2%).

Bên cạnh đó, HAGL Agrico cũng đã đưa ra kế hoạch năm 2016 với doanh thu thuần dự kiến đạt 9.685 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế là 107%, tỷ lệ cổ tức cho năm 2016 là 15%.



Năm 2015 và 2016 dự kiến thu về lần lượt khoảng 3.000 tỷ và 6.000 tỷ đồng doanh thu bán bò

Ngoài nguồn lợi nhuận ổn định của dự án Mía đường kể từ năm 2013, tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận của Công ty sẽ đến từ những dự án sau:

Diện tích cao su đến tuổi cạo mủ tăng lên, sản lượng mủ năm 2015 và 2016 dự kiến sẽ tăng 37% và 189% so với sản lượng năm 2014, tương ứng với sản lượng 9.705 tấn và 20.504 tấn. Giá mủ cao su hiện nay tương đối thấp và chưa có dấu hiệu hồi phục rõ nét, Công ty do đó lập kế hoạch kinh doanh của lĩnh vực này tương đối thận trọng, với tỷ trọng lần lượt 3% và 6% lợi nhuận gộp năm 2015 và 2016.

Dự án nuôi bò thịt triển khai từ năm 2014 sẽ bắt đầu đươc khai thác trong năm 2015. Công ty dự kiến tiêu thụ khoảng 80.000 con bò trong năm 2015 và tăng gấp đôi sản lượng năm 2016.

Công ty có thể thu về lần lượt khoảng 3.000 tỷ và 6.000 tỷ đồng doanh thu bán bò trong năm 2015 và 2016, tương ứng với tỉ trọng 50% và 63% trong cơ cấu doanh thu.

Lợi nhuận gộp của lĩnh vực chăn nuôi bò sữa vào khoảng 35% đến 37%, và lần lượt đóng góp 54% và 60% cho kế hoạch lợi nhuận của Công ty trong năm 2015 và 2016. Thị trường Việt Nam tiêu thụ khoảng 1,8 triệu con bò mỗi năm, do đó, nguồn cung của Công ty là không lớn và có thể được thị trường hấp thu nhanh chóng.

Công ty triển khai dự án chăn nuôi bò sữa song song với bò thịt, song quy mô đàn bò chỉ bằng 10% đàn bò thịt. Bò sữa cũng sẽ tạo ra doanh thu và lợi nhuận từ năm 2015. Theo kế hoạch, bò sữa sẽ đóng góp khoảng 7% lợi nhuận năm 2015 và 13% trong năm 2016.

Dự án cọ dầu trồng năm 2012 sẽ bắt đầu tạo ra doanh thu từ năm 2016, tuy nhiên, do diện tích khai thác còn ít nên tỉ trọng doanh thu chỉ chiếm khoảng 1%.

Mía đường sẽ hoạt động ổn định với doanh thu hàng năm khoảng 800 tỷ đồng và tỷ suất lợi nhuận gộp 57%.

HAGL Agrico cho biết, đã hoàn tất việc trồng cao su, mía đường và cọ dầu theo kế hoạch đã báo cáo Đại hội đồng cổ đông năm 2015.

Trong năm 2015 và 2016, Công ty sẽ tập trung phát triển đàn bò với quy mô dự kiến như sau: Năm 2015 là 251.000 bò thịt và 10.700 bò sữa; Năm 2016 là 231.000 bò thịt và 10.000 bò sữa; Các công trình phụ trợ: đồng cỏ trên quỹ đất sẵn có, chuồng trại, hệ thống chế biến thức ăn.

Tổng chi phí mua bò vào khoảng 5.000 tỷ đồng mỗi năm, tuy nhiên, Công ty sẽ thu hồi vốn và có lợi nhuận sau 6 tháng kê từ ngày nhập khẩu bò thịt về Việt Nam, do Công ty nhập bò 16 – 18 tháng tuổi, và nuôi vỗ béo 6 tháng, khi bò đạt trọng lượng 500 – 550kg sẽ cung ứng ra thị trường

Cảm ơn bạn đã quan tâm!

HĐQT HAG đặt kế hoạch 2015 với chỉ tiêu lãi trước thuế 2.100 tỷ đồng, tăng 18% so với kết quả năm 2014. Trên cơ sở đó, HĐQT dự kiến trích quỹ đầu tư phát triển 5%, quỹ phúc lợi 3% và chia cổ tức 10-15% bằng tiền hoặc cổ phiếu. HĐQT HAG cũng thông qua phương án phát hành 10 triệu cp để thưởng cho người lao động.
Do ảnh hưởng của thị trường chung, hiện tại HAG đang ở vùng giá chỉ 20.200đ/cp.
Khuyến nghị: Mua vào HAG ở mức giá dưới 20.000đ/cp cho mục tiêu ngắn và trung hạn.

HAG vừa công bố nghị quyết HĐQT ngày 30/07/2014 về việc trả cổ tức 10% bằng cổ phiếu và thời gian thực hiện là ngay sau khi UBCK chấp thuận. Dự kiến quý 2/2014 mía đường tiếp tục đóng vai trò chủ đạo tạo ra lợi nhuận cho HAG. Ước tính KQKD quý 2 của HAG tiếp tục khả quan và LNST 6 tháng đầu năm khoảng 770 tỷ hoàn thành 53% kế hoạch năm. HAG được đánh giá rất tiềm năng khi chuyển sang mảng nông nghiệp, với mức giá loanh quanh 25 HAG khá hấp dẫn để đầu tư trung hạn với mục tiêu cuối năm là 3X.