Chương 4: Hãy giữ tiền trong tay
Hãy nắm chặt tiền trong tay, đừng uỷ thác cho ai cả. Dù nó có là một triệu hay một ngàn đô la cũng vậy. Đó là tiền của bạn. Bạn phải cố giữ lấy nó.
Đầu cơ sai lầm là một trong những con đường tất yếu khiến bạn mất tiền. Tôi không tán thành hành động bình quân khoản thua lỗ. Hầu hết các nhà đầu cơ thường làm như thế. Giả sử họ mua 100 cổ phiếu ở mức giá 50, hai ba ngày sau cổ phiếu rớt còn 47. Họ sẽ mua thêm 100 cổ phiếu nữa để bình quân giá cho tổng số cổ phiếu đang nắm giữ thành mức giá giá 48,5. Chúng ta đã mua 100 cổ phiếu với giá 50, và nó đã mất đi 3usd/cổ phiếu. Thế thì tại sao chúng ta lại mua thêm 100 cổ phiếu nữa và lo lắng tăng lên gấp đôi khi giá cổ phiếu rớt xuống mức 44. Ở mức giá đó, chúng ta đã lỗ 600 usd cho 100 cổ phiếu đầu tiên và 300 usd cho 100 cổ phiếu thứ hai.
Nếu nhà đầu cơ không sáng suốt, chọn cách bình quân giá thì ông ta có thể sẽ mua thêm 200 cổ phiếu ở mức giá 44, 400 cổ phiếu ở giá 41, 800 cổ phiếu ở giá 38, 1600 cổ phiếu ở giá 35, 3200 cổ phiếu ở giá 32, 6400 cổ phiếu ở giá 29 và cứ thế. Bao nhiêu nhà đầu cơ có thể chịu đựng được áp lực đó? tuyệt đối không nên bình quân giá kiểu đó. Đương nhiên sự dịch chuyển giá như thế không xảy ra thường xuyên.
Tôi xin các bạn đừng thực hiện kiểu bình quân giá khi cổ phiếu đang trong xu hướng rớt giá. Khi tỷ lệ ký quỹ giảm xuống, bạn sẽ bị thanh lý tài khoản. Bạn đang đi ngược lại xu hướng thị trường, thế thì tại sao bạn lại đặt tiền của mình vào tình huống tồi tệ như thế, hãy để dành tiền cho một cơ hội tốt trong một ngày khác. Chẳng có gì hấp dẫn trong một vụ mua bán thua lỗ rõ ràng ngay trước mắt.
Một nhà kinh doanh thành công thích mở rộng đối tượng khách hàng chứ họ không thích bán toàn bộ sản phẩm cho một khách hàng. Bởi vì khi có nhiều khách hàng thì rủi ro sẽ được phân tán. Chính vì thế, một nhà đầu cơ chỉ mạo hiểm một phần nhỏ tài sản của mình cho một chuyến đầu cơ mạo hiểm. Tiền mặt đối với nhà đầu cơ cũng như hàng hoá trên kệ của nhà buôn.
Một sai lầm lớn nhất của hầu hết các nhà đầu cơ là muốn làm giàu nhanh chóng. Thay vì mục tiêu kiếm được 500% lợi nhuận trong hai hoặc ba năm, họ lại cố kiếm trong hai hoặc ba tháng. Có thể họ thành công trong hiện tại nhưng những nhà đầu tư táo bạo có giữ được số lợi nhuận đó không? Họ sẽ không làm được. Tại sao? Bởi vì đó là tiền kiếm được quá dễ dàng và nó cũng sẽ ra đi nhanh chóng. Khi kiếm được tiền dễ dàng như thế, nhà đầu cơ sẽ mất đi sự sáng suốt. Họ sẽ nghĩ rằng “mình có thể kiếm được 500% lợi nhuận trong hai tháng. Vậy hai tháng kế tiếp mình sẽ kiếm được cả gia tài”. Họ sẽ không bao giờ thấy hài lòng. Họ sẽ tiếp tục lao vào cuộc chơi cho đến lúc những biến cố đột ngột xảy đến. Tài khoản ký quỹ dần dần cạn đi, nhà môi giới bắt đầu nhắc nhở thì kẻ đầu cơ kiểu cờ bạc như thế vẫn nuôi một tia hy vọng bằng cách van nài nhà môi giới cho thêm một chút thời gian hoặc nếu anh ta chưa đến nỗi quá bất hạnh thì anh ta có thể bắt đầu lại với một số vốn khiêm tốn
Khi một nhà kinh doanh mở cửa hàng, anh ta sẽ không mong đợi kiếm được 25% lợi nhuận trong năm đầu tiên. Nhưng đối với nhà đầu cơ thì 25% không là gì cả. Họ mong đợi kiếm được 100% lợi nhuận. Nhưng điều đó là sai lầm. Họ quên rằng đầu cơ cũng là một nghề kinh doanh và phải tuân thủ nguyên tắc cơ bản của nghề
Có một điểm nhỏ này các bạn nên nhớ. Sau mỗi lệnh mua bán thành công, hãy rút ½ lợi nhuận ra và gởi nó vào két bảo hiểm trong ngân hàng. Tiền mà bạn kiếm được từ Wall Street chỉ thật sự là tiền của bạn khi bạn rút nó ra khỏi tài khoản của nhà môi giới sau lệnh mua bán thành công
Tôi còn nhớ 1 ngày ở Palm Beach. Tôi rời khỏi Newyork sau khi đặt một lệnh bán lớn. Một vài ngày sau khi tôi tới Palm Beach, thị trường cổ phiếu sụp đổ. Đó là cơ hội để tôi chuyển lợi nhuận trên giấy tờ thành tiền thật, và tôi đã làm điều đó.
Sau khi thị trường đóng cửa, tôi gởi một tin nhắn cho tổng đài, bảo văn phòng môi giới ở Newyork lập tức chuyển vào tài khoản ngân hàng của tôi một triệu đô la. Nhân viên tổng đài từ chối. Tôi hỏi tại sao? Anh ta trả lời rằng trong hai mươi năm làm việc, đây là lần đầu tiên anh ta nhận được đề nghị nhà môi giới chuyển tiền vào tài khoản của khách hàng. Trong hàng ngàn tin nhắn chuyển đến mỗi ngày đều là nhà môi giới yêu cầu khách hàng nộp thêm tiền ký quỹ. Anh ta chưa từng gặp trường hợp như tôi bao giờ, vì thế anh ta phải báo cáo với cấp trên.
Một nhà đầu cơ rút tiền khỏi tài khoản của nhà môi giới chỉ khi anh ta không tham gia thị trường hoặc khi tài khoản có số dư lớn. Thường thì họ sẽ không rút ra. Một là vì họ đang đi ngược hướng thị trường và phải đặt hết tiền của mình vào tài khoản để đảm bảo tỷ lệ ký quỹ. Hai là vì sau một lệnh mua bán thành công, họ lại nghĩ rằng lần sau mình sẽ mua bán gấp đôi.
Đối với tôi, sau một lệnh mua bán thành công, tôi có thói quen rút tiền mặt ra. Nó mang giá trị tâm lý. Tôi sẽ cảm thấy được rằng mình đã thật sự kiếm được tiền. Đếm tiền và cảm nhận nó hiện diện một cách rõ ràng
Tiền trong tài khoản ký quỹ của nhà môi giới hoặc trong tài khoản ngân hàng không giống như tiền mà bạn đang cầm trong tay. Bạn sẽ ý thức rằng mình thật sự sở hữu chúng. Vì thế, hãy rút tiền mặt ra trước khi bạn thực hiện cuộc mua bán tiếp theo.
Đầu cơ cũng là một nghề kinh doanh, vì thế bạn nên giám sát chặt chẽ. Đừng cho phép mình quá hưng phấn hoặc bị cám dỗ. Hãy nhớ rằng các nhà môi giới cũng đầu cơ. Họ kiếm được huê hồng từ các lệnh mua bán. Khách hàng mua bán càng nhiều thì họ càng kiếm đựơc nhiều tiền huê hồng. Vì thế họ luôn khuyến khích khách hàng đặt lệnh. Những nhà đầu cơ thường xem nhà môi giới như bạn của mình và tham gia giao dịch quá nhiều.
Nếu nhà đầu cơ đủ thông minh để biết rằng lúc nào nên giao dịch thường xuyên thì họ sẽ có hành động đúng đắn. Nhưng do thói quen nên nhiều nhà đầu cơ không đủ thông minh để dừng. Họ đánh mất sự cân bằng tâm lý cần thiết để thành công. Họ chưa hề nghĩ đến một ngày nào đó mình sẽ phạm sai lầm, nhưng khi ngày đó sẽ đến. Tiền sẽ vỗ cánh bay đi. Đừng bao giờ vào thị trường trừ phi bạn biết rằng mình có thể thắng.
Chương 5 Điểm xoay chiều
Tôi luôn kiên nhẫn ngồi chờ cho đến khi thị trường tiến đến điểm xoay trước khi tôi bắt đầu mua bán. Tôi luôn sử dụng tiền của mình một cách hiệu quả.
Tại sao vậy?
Bởi vì tôi bước vào cuộc chơi tại thời điểm tâm lý, lúc bắt đầu của một xu hướng. Tôi không bao giờ mất thời gian cho những lý do tầm thường mà tôi hành động mau lẹ và bắt đầu cuộc hành trình của mình ngay khi tín hiệu chỉ dẫn bảo tôi làm thế. Tất cả những gì mà tôi cần làm sau đó là ngồi yên và nhìn thị trường đi theo con đường của nó. Chính thị trường sẽ cho tôi thời điểm thích hợp để chốt lời. Lúc nào tôi cũng có đủ can đảm và kiên nhẫn để chờ đợi tín hiệu. Kinh nghiệm của tôi là tôi không bao giờ kiếm được nhiều từ một xu hướng nếu tôi không vào lệnh gần điểm bắt đầu xu hướng đó. Bởi vì tôi đã bỏ lỡ một phần lợi nhuận rất cần thiết vì nó cho tôi sự can đảm và kiên nhẫn để đi theo hết xu hướng, vững vàng vượt qua các đợt điều chỉnh hoặc tăng giá nhỏ luôn xuất hiện trong tiến trình của một xu hướng.
Nếu bạn biết kiên nhẫn chờ đợi, thị trường sẽ cho bạn một điểm vào và một điểm ra. Thanh Rome không được xây xong trong 1 ngày. Không có 1 xu hướng thật sự nào kết thúc trong 1 ngày hoặc 1 tuần. Nó cần thời gian để đi hết tiến trình hợp lý của mình. Điều đáng chú ý là 48 giờ đầu tiên khi một xu hướng xuất hiện là thời gian quan trọng nhất để vào thị trường. Ví dụ: một cổ phiếu đang ở trong xu hướng xuống trong 1 khoảng thời gian và tiến đến điểm thấp ở mức 40. Trong vài ngày, nó tăng nhanh trở lại mức 45, rồi lại giảm trở lại và dao động ở mức thấp hơn vài điểm trong 1 tuần lễ. Sau đó, nó bắt đầu tăng nhanh đến mức 49,5. Thị trường trở nên ế ẩm và trì trệ trong vài ngày. Rồi sau đó, nó sôi động trở lại và rớt xuống 3-4 điểm. Rồi giá tiếp tục giảm cho đến gần điểm xoay chiều 40. Đó chính là lúc cần quan sát thị trường một cách cẩn thận. Bởi vì cổ phiếu sẽ sớm trở lại xu hướng xuống. Nó có thể được bán với giá thấp hơn 40 khoảng 3 điểm trở lên trước khi có một đợt tăng giá khác. Nếu nó không đâm thủng được mốc 40 thì nên quyết định mua ngay khi nó tăng được 3 điểm so với mức giá thấp trong đợt điều chỉnh đó. Nếu mức 40 bị chọc thủng nhưng giá không rớt hơn 3 điểm thì cũng nên mua vào ngay khi giá tăng trở lên mức 43.
Nếu 1 trong 2 trường hợp này xảy ra, bạn sẽ thấy rằng nó đánh dấu một xu hướng mới và nếu xu hướng được xác nhận rõ ràng thì nó sẽ tiếp tục tiến lên và đạt mức giá cao hơn đỉnh 49,5 từ 3 điểm trở lên. Tôi không dùng từ thị trường bò tót hay thị trường gấu ngủ để nói về một xu hướng của thị trường, bởi vì tôi nghĩ rằng rất nhiều người khi nghe đến từ thị trường bò tót hoặc thị trường gấu ngũ thì họ sẽ có cảm nghĩ rằng tiến trình đó sẽ diễn ra trong một thời gian rất dài.
Một xu hướng lớn sẽ không xuất hiện thường xuyên, chỉ một lần trong bốn hoặc năm năm. Nhưng trong khoảng thời gian đó, sẽ có nhiều xu hướng nhỏ diễn ra trong thời gian tương đối ngắn. Tôi thường dùng từ “upward trend” và “downward trend” vì nó thể hiện đầy đủ những gì đang diễn ra trong một khoảng thời gian xác định. Ngoài ra, nếu bạn mua vì nghĩ rằng thị trường đang ở xu hướng lên, rồi vài tuần sau đó xu hướng lên chấm dứt và bạn thấy thị trường bước vào giai đoạn rớt giá. Bạn sẽ dễ chấp nhận sự thay đổi của xu hướng hơn là khi bạn có trong đầu quan điểm rằng thị trường đang trong giai đoạn bull hoặc bear. Phương pháp kết hợp giữa giá với yếu tố thời gian là kết quả của hơn ba mươi năm nghiên cứu. Nó chỉ cho tôi thấy xu hướng lớn sắp xảy ra trong tương lai. Sau lần đầu tiên thu thập dữ liệu giá, tôi thấy chúng chẳng mang lại nhiều lợi ích. Vài tuần sau đó, một ý nghĩ mới xuất hiện thúc đẩy tôi tiếp tục cố gắng. Nhưng chúng vẫn không cho tôi được thông tin đáng giá. Những câu hỏi mới xuất hiện và tôi lại tiến hành thu thập các dữ liệu giá. Sau khi thực hiện nhiều đợt thu thập dữ liệu, tôi bắt đầu có những ý tưởng mới và tôi dần dần hoàn thiện biểu mẫu thu thập giá. Nhưng khi tôi gắn yếu tố thời gian vào sự di chuyển giá thì các dữ liệu của tôi bắt đầu nói cho tôi xu hướng của thị trường. Bằng việc thu thập dữ liệu giá tôi sẽ tìm ra điểm xoay chiều. Theo kinh nghiệm của tôi, các điểm xoay chiều có số chẳn như 100, 200, 300 thường là mốc tâm lý, nếu vượt qua mốc tâm lý đó thì giá sẽ đi lên nhanh chóng. Nhưng nếu sau khi vượt điểm xoay chiều mà cổ phiếu không có biểu hiện tăng tốt thì đó là tín hiệu nguy hiểm cần phải chú ý. Trong chương cuối, tôi sẽ hướng dẫn các bạn cách xác định các điểm xoay chiều kết hợp với phương pháp thị trường Livermore.
Chương 6 Sai lầm Triệu Đô
Đây là mục đích mà tôi muốn đề cập, trong những vấn đề kinh doanh nói chung. Sau này sẽ có cơ hội cụ thể, Tôi sẻ giải thích thêm về cách thức kết hợp thời gian và giá
Khi xem xét các nguyên tắc kinh doanh nói chung, nó nên được nhìn nhận rằng, quá nhiều Các lệnh mua hoặc bán vội vả, mua toàn bộ chỉ gần như ở một mức giá. Đó là sai lầm và nguy hiểm.
Giả sử rằng bạn muốn mua 500 cổ phần của một chứng khoán. Bắt đầu bằng cách mua 100 cổ phần. Sau đó, nếu nó tăng mua thêm 100 cổ phần khác, và như vậy trên. nếu giao dịch thành công Bạn đã mua phải ở một mức giá cao hơn so với những lần trước. với cùng một chiến thuật nên được áp dụng trong bán ngắn.Không bao giờ làm thêm, trừ khi nó được bán tại một thấp hơn, giá bán hơn trước.
Với cách luyện tập như vậy, bạn sẽ nhanh nắm được 1 cách đầu tư thông minh. Lý do cho cách này là nó sẻ cho bạn cái nhìn về lợi nhuận trong đầu tư. Vì thực tế chính bạn là người giảm thiểu rủi ro trong giao dịch của bạn.
Theo tôi lần giao dịch đầu tiên của Bạn sẽ tác động lên liên quan đến tình hình ở một cổ phiếu. Tiếp đó là quan trọng để xác định giá ở những gì bạn nên cho phép mình để biết nên gia nhập thêm hay rút lui ở các mức giá tiếp theo của thị trường.
Sự Học tập của bạn là đặt giá và ghi chép hồ sơ về thương vụ, nghiên cứu cẩn thận các đợt sóng của quá khứ vài tuần lễ. Khi bạn đã chọn chứng khoán đạt điểm bạn đã có quyết định trước đó nó phải đạt được nếu di chuyển, đó là thời gian để thực hiện của bạn cho một quyết định giao dịch đầu tiên.
Sau khi đã thực hiện cam kết rằng, quyết định định số tiền bạn sẵn sàng rủi ro của bạn nếu như bạn tính toán sai. sẻ cắt lổ tại mức giá nào. Hãy luôn chủ tâm và kiên định, chờ đợi thị trường đến điểm giá quan trọng mà bạn đã hoạch định, đừng mất kiên nhẫn chờ đợi, thời gian là rất cần thiết, thật sự rất cần kiên nhẫn.
Hãy để tôi cho bạn biết làm thế nào một lần tôi bị mất một triệu đô la lợi nhuận do không kiên nhẫn. Tôi hầu như còn chút buồn, bối rối khi tôi nói lại điều này. Nhiều năm trước, tôi đã trở nên rất thành công khi thị trường tăng điểm liên tục. Tôi nhận định rằng nghành Sợi đã được cho là có kỳ vọng tăng trưởng tốt. Nhưng như mọi việc thường xuyên xảy ra trên thị trường tự nó không bao giờ sẵn sàng để bắt đầu như bạn dự đoán.
Tôi đã không sớm đạt như tôi đã kết luận. Ban đầu của tôi mua vào 20.000 cổ phiếu. cổ phiếu này tăng 15 giá. sau khi 100 cổ phiếu cuối cùng của tôi đã được mua, thị trường xuất hiện tính hiệu khựng lại trong hai mươi bốn giờ ngay mức giá mà ở đó nó đã được bán khi tôi bắt đầu mua. giá gần như đứng im một số ngày.
Cuối cùng, tôi tự chủ phải bán, cho rằng đó là tính hiệu nguy hiểm bán ra số cổ phiếu, hụt mất khoảng $ 30000 đô, vì sau đó giá lại tăng lên cao khi bao gồm các qủy và hội đồng loạt mua vào. 100 cố phiếu mới mua của tôi gần như được bán giá thấp nhất. Một vài ngày sau trên thị trường như chống lại tôi tiếp tục tăng trần. không thể bỏ nó khỏi tâm trí của mình, và nó cũng không để Tôi có thể sửa đổi cái sai lầm ban đầu của tôi tin tưởng rằng nó đã được cho là một trong những cổ phiếu kỳ vọng lớn. Vì vậy, tôi mua lại của tôi 20.000 cổ phiếu. Và câu chuyện lại lập lại một lần nữa. Nó lại giảm.
Cứ lặp đi lặp lại trên thị trường từ nhận định ban đầu là cổ phiếu kỳ vọng Tôi mua và bán nhưng không có lời, KhiTôi bán của tôi, thì các nhà đầu tư khác cho rằng giá thấp và mua lại và ngược lại. hoạt động lặp đi lặp lại trong năm lần sáu tuần, Lợi nhận gần mất đi $ 25.000 để$ 30.000. Tôi không còn tin vào bản thân mình.
Vì vậy Tôi không muốn bị cám dỗ về nghành Sợi nữa khi nhìn nhìn vào thị trường dù bất kỳ chi tiết nào. Nó đã có cái nhìn quá buồn, một tâm trạng không rõ ràng buộc tôi phải xem xét lại cách nghĩ của mình từ ban đầu. Có phải nghành vãi là cổ phiếu kỳ vọng không ?
Và những gì đã xảy ra? Hai ngày sau khi tôi không còn một cổ phiếu nào và xoá bỏ sự quan tâm nghành Sợi, trên thị trường bắt đầu lên, và nó không bao giờ ngừng lại cho đến khi nó đã tăng 500 giá. Và đó là mức tăng lên đáng kể nhất, nhưng nó cũn đã có một phản ứng chựng lại sau khi tăng lên 40. Có như vậy, tôi đã mất một trong những số tiền lời hấp dẫn nhất trong đầu tư vì không kiên nhẫn chờ đợi.
Chương 7: Kiếm lời 3 triệu đô
Ở chương trước tôi đã kể cho bạn nghe tôi bị mất 1 triệu đô như thế nào bởi sự không kiên nhẫn của mình. Còn bây giờ tôi sẽ kể cho bạn nghe tôi đã thi gan cùng với thời gian như thế nào và trái ngọt tôi thu hoạch được là gì.
Hè năm 1924, khi giá lúa mì đã đạt điểm Pivotal – điểm mua vào (tôi tự đặt cho thuật ngữ này) tôi bắt đầu mua vào với lệnh đầu tiên là mua 5 triệu giạ lúa mì (đơn vị đo lường) tương đương 50,000 cổ phiếu. Vào thời điểm ấy, thị trường lúa mình rất lớn nên với một lệnh như vậy cũng không làm ảnh hưởng đến giá của thị trường. Ngay sau khi tôi mua, thị trường lúa mì giao dịch rất ảm đạm, nhưng giá thị trường cũng không giảm đến dưới mức mua vào của tôi. Sau đó vài ngày, nó tăng lên vài cent rồi lại trở lại ảm đảm, rồi lại tăng chút ít. Khi giá chạm đến mức mua vào tiếp theo, tôi lại đặt mua tiếp 5 triệu triệu giạ lúa mì với mức giá trung bình cao hơn mức giá trước là 1 ½ cent. Rõ ràng thị trường đang khẳng định xu thế tăng. Vì sao? Bởi vì để mua được lô 50,000 cổ phiếu thứ hai, tôi phải trả nhiều hơn lô 50,000 cổ phiếu đầu tiên. Ngày hôm sau, giá lúa mì tăng tiếp 3 cent, mọi thứ diễn ra dường như đúng với những phân tích của tôi, giá đang tăng lên theo đúng một sóng tăng. Tôi tính toán rằng giá sẽ còn tăng trong vài tháng tới. Tôi đã kiếm lời 25 cent/ giạ và tôi quyết định bán ra thu lời. Sau đó giá lúa mì tăng tiếp 20 cent chỉ trong vòng vài ngày. Ngay khi đó tôi nhận ra tôi đã phạm một sai lầm nghiêm trọng. Tại sao tôi lại sợ mất đi thứ mà tôi chưa từng có để đến nỗi phải nhanh chóng hiện thực hóa lợi nhuận khi mà tôi có thể kiên nhẫn hơn và dũng cảm chơi đến cùng.
Vì vậy tôi quyết định vào lại thị trường, và mua lại với giá trung bình cao hơn 25 cent so với giá tôi đã bán. Lúc đầu tôi chỉ dự định mua vào với một nửa sồ tiền so với lô đầu tiên, nhưng rồi tôi quyết định dốc toàn bộ vào mua và chỉ bán khi giá lúa mì có dấu hiệu đi xuống.
Ngày 28/01/1925, giá lúa mì đang ở mức cao 2.05$/bushel. Ngày 11/2 nó giảm xuống 1.77$. Cùng thời điểm này, ngoài lúa mì thì còn có Lúa mạch đen cũng là một hàng có tính đầu cơ cao. Tuy nhiên thanh khoản của Lúa mạch rất ít, nên chỉ cần một lệnh mua nhỏ cũng có thể làm giá cổ phiếu lúa mạch đen tăng lên đáng kể. Và khi giá lúa mạch đen tăng lên thì tiếp theo giá lúa mình cũng tăng. Và ngược lại, khi giá lúa mình giảm thì giá lúa mạch đen cũng giảm tương tự. Nhưng sau đó, khi giá lúa mì tăng lên trở lại gần như mức giá cũ thì giá cổ phiếu lúa mạch đen lại không có sức tăng trở lại nữa.
Quan sát và phân tích kỹ lưỡng, tôi nhận ra rằng nhà đầu tư không còn quan tâm đến cổ phiếu lúa mạch đen nữa, mà chỉ quan tâm đến cổ phiếu lúa mì. Và tôi quyết định áp dụng ngay những nhận định của mình để kiểm chứng. Đầu tiên, tôi bán khống 200,000 giạ lúa mạch đen ở mức giá 1.69$, giá giảm đi 3 cent và rồi tăng lên 1.68$. Lực mua không nhiều, thế là tôi bán khống tiếp 200,000 giạ nữa, giá giảm thêm 3 cent và chỉ lên lại được 1 cent. Vậy là không còn nghi ngờ gì nữa, phán đoán của tôi đã đúng trong trường hợp lúa mạch đen. Thế là tôi bán tiếp 200,000 giạ nữa. Giá lúa mạch giảm mạnh và chính thức đi vào sóng giảm. Tiếp theo, tôi đặt 1 lệnh bán khống 5 triệu giạ lúa mì tại mức giá 2.01$, và ngày hôm đó, giá đóng cửa của lúa mì là 1.97$, còn giá lúa mạch đen là 1.65$. Tôi cảm thấy rất tự tin và chắc chắn vào quyết định của mình. Vài ngày sau, tôi mua cover lại số lúa mạch đen đã bán khống và kiếm lời 250,000 đô la.
Đồng thời, tôi cũng tiếp tục bán khống cổ phiếu lúa mì tổng cộng là 15 triệu giạ. Đến ngày 16/3, giá lúa mì xuống chỉ còn 1.61$. Ngày hôm sau, trước khi thị trường mở cửa, tôi đã đặt 1 lệnh mua cover giá 1.61$ - thấp hơn giá đóng cửa tối hôm trước 3 cent. Đây là một sai lầm đi ngược lại với những kinh nghiệm của tôi từ trước đến giờ. Giá mở cửa sau đó cũng dao động quanh mức 1. 54 $ và 1.61$ và tôi đã mua cover lại đủ 15 triệu bushel. Tuy nhiên tôi đã mất đi khoản chênh lệch 350,000$ chỉ vì một phút bồng bột ban đầu khi đặt mua 1.61$ thay vì chỉ phải mua với mức 1.54$. Cuối cùng, phi vụ này cũng đã mang lại cho tôi 3 triệu đô la tiền lời.
Chương 8: chìa khóa thành công của Livermore
Tôi đã tham gia đầu cơ rất nhiều năm trên thị trường chứng khoán trước khi nhận ra rằng chẳng có gì mới xảy ra cả, những chuyển động của giá cả đơn giản chỉ là sự lạp lại, dù có rất nhiều các loại chứng khoán đa dạng nhưng những mẫu hình cơ bản thì lại giống nhau.
Như tôi đã nói, việc ghi chép lại những số liệu sẽ giúp ta nhận ra xu hướng giá. Rồi tới bắt đầu cố gắng để tìm ra điểm bắt đầu từ những dự đoán diễn biến thị trường trong tương lai. Đó quả là một nhiệm vụ không hề dễ dàng. Bây giờ tôi có thể nhìn lại những nỗ lực ban đầu đó và hiểu tại sao chúng lại không thật sự hiệu quả, tôi đã cố gắng để đưa ra những quy tắc để ra vào thị trường, cố gắng tất cả những sóng nhỏ. Đây chính là một sai lầm mà tôi đã kịp thời nhận ra. Tôi tiếp tục ghi chép các số liệu và sự kiên nhẫn của tôi đã giúp tôi tìm ra chìa khóa. Rằng nếu tôi chỉ nhìn vào những con số thì chắc chắn tôi sẽ chẳng thu được gì, nhưng ngược lại, bằng con mắt và đầu óc của mình, tôi sẽ nhìn thấy những mẫu biến động giá, và chính là những mẫu này sẽ nói cho tôi biết tương lai giá sẽ biến động như thế nào. Vì vậy, tôi quyết định bỏ qua những biến động lên xuống nhỏ, và chỉ nhìn vào xu hướng. Và rõ ràng, thị trường có những xu hướng rất rõ ràng mặc dù nó có không ít những biến động nhỏ và chính những biến động nhỏ ấy làm chúng ta nhầm lẫn. Và tiếp tục, tôi sẽ tìm ra nguyên nhân của việc bắt đầu một cơn sóng tăng hoặc giảm. Tôi phải kiểm tra lại khoảng cách của những biến động giá đó. Đầu tiên tôi xác định một điểm giá, chưa đủ, tôi tìm điểm thứ 2, và tiếp tục cho đến khi tôi tìm thấy điểm mà điểm đó giúp tôi khẳng định đó chính là một xu hướng tăng/giảm.
đơn giản là thế này, tôi vẽ ra trên 1 trang giấy – mà tôi gọi là Bản đồ dự đoán xu hướng. Mỗi cổ phiếu tôi dùng 1 trang gồm 6 cột với tiêu đề theo thứ tự :
điểm tăng thứ cấp
điểm tăng tự nhiên
xu thế tăng
xu thế giảm
điểm giảm tự nhiên
điểm giảm thứ cấp
khi giá thuộc ở xu thế tăng cột 3, tôi ghi mực đen. Ở cột 4 – 5 tôi ghi mực đỏ.
Bằng việc ghi lại giá cả theo cả 2 xu hướng tăng và giảm, tôi đã thật sự nắm bắt được xu hướng của giá. Việc dùng phân biệt 2 màu đỏ và đen đã giúp tôi thấy được chính xác đường xu hướng giá.
Tôi thấy việc đánh giá một cổ phiếu đơn lẻ sẽ không thể phản ánh xu thế của nhóm cổ phiếu thuộc ngành. Vì vậy bằng cách kết hợp giá cả và sự vận động của 2 loại cổ phiếu , tôi tìm ra cho mình Điểm mấu chốt – Key Price. Đôi khi, sự thay đổi, biến động một cổ phiếu cũng đủ lớn để giúp tôi xác định xu hướng, nhưng nếu chỉ dựa vào 1 cổ phiếu thì rất rủi ro và dẫn đến sai lầm, 2 cổ phiếu sẽ tạo tín hiệu chắc chắn hơn.
Bạn cần phải rèn tính kỷ luật khi tuân theo những con số đó. Dừng chờ đợi ai giải thích hoặc khẳng định thêm chắc chắn, như vậy cơ hội sẽ qua ngay. Tôi có một kinh nghiệm thế này : khi chiến tranh tại châu Âu xảy ra, hàng loạt cổ phiếu trên toàn thị trường CK giảm mạnh. Sau đó các cổ phiếu của 4 nhóm ngành quan trọng bắt đầu phục hồi, ngoại trừ cổ phiếu ngành Thép. Chắc hăn phải có một lý do gì chính đáng để giải thích cho việc này. Tại thời điểm đó, tôi lại không biết điều đấy, tôi cứ nghĩ rằng chắc không ai có thể giải thích được điều này. Tuy vậy, bất cứ ai nếu tại thời điểm đó nếu có ghi chép lại giá cả sẽ nhận ra cổ phiếu ngành thép cuối cùng cũng chấm dứt xu thế giảm. Thế nhưng, phải đến 4 tháng sau, mọi người mới biết được lý do giảm của cổ phiếu ngành thép. Đó là chính phủ Anh đã bán ra 100,000 cổ phiếu ngành thép nước Mỹ. Còn Canada cũng bán ra 20,000 cổ phiếu. rõ ràng nếu bạn chờ cho đến khi bạn biết được lý do vì sao cổ phiếu ngành thép giảm thì lúc này cố phiếu ngành thép đã tăng trở lại, và bạn đã bỏ lỡ cơ hội. Và chính vì vậy điều duy nhất nhà đầu cơ cần phải làm là hành động theo đúng những gì thị trường đang hành động. Và mục tiêu của chúng ta là nắm bắt được đúng xu hướng của những con sóng lớn, ra vào đúng xu hướng mới là điều quan trọng.
Giải thích thuật ngữ
1. Giá trong xu hướng tăng được ghi bằng mực đen
2. giá trong xu hướng giảm ghi bằng mực đỏ
3. giá ở 4 cột còn lại ghi bằng bút chì
4. vẽ một đường màu đỏ
