Thông báo

Icon
Error

Gửi chủ đề Trả lời
Tư vấn đầu tư - các chiến thuật đầu tư
TRẦN QUANG VINH
#1 Đã gửi : 24/10/2013 lúc 03:26:43(UTC)


Cảm ơn: 246 lần
Được cảm ơn: 778 lần trong 389 bài viết
Trên thị trường chứng khoán có nhiều chiến thuật đầu tư khác nhau. Mỗi chiến thuật sẽ phù hợp với đặc trưng của từng nhà đầu tư, cụ thể:
1. ĐẦU TƯ LƯỚT SÓNG NGẮN HẠN – ĐẦU CƠ CỔ PHIẾU
2. ĐẦU TƯ DÀI HẠN VÀO DOANH NGHIỆP ĐỂ HƯỞNG CỔ TỨC
3. ĐẦU TƯ DÀI HẠN VÀO NHỮNG DOANH NGHIỆP HÀNG ĐẦU

Trong khuôn khổ bài viết này em sẽ tập trung vào chiến thuật ĐẦU TƯ LƯỚT SÓNG NGẮN HẠN
Khi thực hiện chiến thuận này nhà đầu tư cần có khả năng nhạy bén, nắm bắt biến động từng giao dịch nhỏ nhất của không chỉ những mã mình nắm giữ mà còn cả những mã đang dẫn dắt xu hướng thị trường. Trước mỗi quyết định mua hay bán nhà đầu tư cần phải xây dựng được cho mình những nguyên tắc đầu tư hết sức rõ ràng. Chẳng hạn, mua khi MA (5) cắt MA (10) đồng thời với điều kiện RSI vượt qua ngưỡng 30 từ dưới lên. Nhà đầu tư cũng cần có ngưỡng chốt lời và cắt lỗ rõ rằng và tuân thủ tuyệt đối các ngưỡng này. Chỉ khi nhà đầu tư tuân thủ kỷ luật mình đặt ra mới có thể đưa ra những quyết định chớp nhoáng mới có thể chốt lời đúng lúc hoặc tránh được những tổn thất lớn.
Thực tế trên thị trường chứng khoán số lượng nhà đầu tư thực hiện chiến thuật này chiếm tỷ lệ rất cao trong tổng số nhà đầu tư tham gia. Ưu điểm của chiến thuật này là khả năng sinh lời rất nhanh nếu nhà đầu tư nắm bắt cơ hội tốt. Tuy nhiên, lợi nhuận cao luôn kèm với rủi ro lớn và nhà đầu tư phải luôn có phương án đề phòng tình huống xấu có thể xảy ra và đòi hỏi nhà đầu tư phải có cái đầu lạnh trước những biến động lớn. Để thành công với chiến thuật này nhà đầu tư cần:
• Có kiến thức nhất định về phân tích kỹ thuật cổ phiếu. Nhà đầu tư có thể tài một số bộ tài liệu bằng cách click vào đây
• Có thời gian để liên tục bám sàn để tiến hành giao dịch: điều này hết sức quan trọng vì khi tham gia đầu tư những cổ phiếu có tính đầu cơ cao biến động giá diễn ra rất nhanh. Nếu không bám sát biến động của thị trường có thể nhà dầu tư sẽ phải trả giá đắt.
Đặc điểm của những cổ phiếu phù hợp với chiến thuật này:
• Thanh khoản cao
• Biến động giá lớn (chỉ số β cao)
Hiện nay nhóm cổ phiếu đáng quan tâm khi nhà đầu tư tham gia chiến lược này có: HAR, PVX, ITA, KBC, IJC, VCG, SHB...Trong những bài viết tới em sẽ tiếp tục đưa những bài viết về hai chiến thuật đầu tư còn lại cũng như những bài phân tích cụ thể về các cổ phiếu, thời điểm mua/bán các cổ phiếu trên thị trường.
3 người cảm ơn TRẦN QUANG VINH cho bài viết.
TRẦN QUANG VINH
#2 Đã gửi : 25/10/2013 lúc 02:31:40(UTC)


Cảm ơn: 246 lần
Được cảm ơn: 778 lần trong 389 bài viết
Tiếp theo nội dung các chiến thuật đầu tư trên thị trường chứng khoán em xin dề cập đến chiến thuật thứ 2 – ĐẦU TƯ VÀO DOANH NGHIỆP ĐỂ HƯỞNG CỔ TỨC.

Đối tượng phù hợp: chiến thuật này chỉ phù hợp với những nhà đầu tư
1. Có nguốn vốn dài hạn.
2. Kỳ vọng lợi nhuận ở mức vừa phải (thường là cao hơn lãi suất tiết kiệm)

Trên thực tế số lượng nhà đầu tư thực hiện chiến thuật này trên thị trường không nhiều vì đòi hỏi nhà đầu tư phải có tính kiên nhẫn rất cao. Tuy nhiên kết quả cho những nhà đầu tư này thường dễ dàng đạt được kỳ vọng hơn một khi nhà đầu tư có sự nghiên cứu, phân tích kỹ lưỡng các cổ phiếu trước khi thực hiện các lệnh mua bán.
Nguyên lý lựa chọn cổ phiếu: khác với chiến thuật đầu tư lướt sóng, chiến thuật MUA HƯỞNG CỔ TỨC đòi hỏi nhà đầu tư phải có kiến thức phân tích tài chính doanh nghiệp và phân tích ngành kinh doanh. Với chiến thuật này nhà đầu tư phải có một số tiêu chuẩn nhất định, có thể bao gồm:

1. Điều quan trọng nhất cổ phiếu được lựa chọn phải là cổ phiếu của những doanh nghiệp có hoạt động kinh doanh có lãi trong nhiều năm liên tiếp. Không cần đòi hỏi các doanh nghiệp này có tăng trưởng lợi nhuận năm này qua năm khác nhưng lợi nhuận phải đều và không sụt giảm.
2. Tỷ lệ lãi cổ tức (thị giá/cổ tức dự kiến) tại thời điểm mua phải cao hơn đáng kể so với lãi suất tiết kiệm kỳ hạn 12 tháng hiện thời. Chẳng hạn nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu với lãi cổ tức ở mức 14% khi mà lãi suất gửi tiếp kiệm trên thị trường lúc đó ở mức 8 -9%.
3. Nhà đầu tư cũng nên lựa chọn những doanh nghiệp có mức độ biến động kinh doanh ít khi nền kinh tế có nhiều ảnh hưởng. Chẳng hạn các doanh nghiệp dược, sữa, cảng biển hoặc các ngành phục vụ nhu cầu thiết yếu của người dân, các doanh nghiệp có lĩnh vực đặc thù đạt được 2 tiêu chí ở trên.

Căn cứ vào mức giá hiện tại và kế hoạch trả cổ tức cho năm 2013, với điều kiện lãi cổ tức > 14% ở thời điểm này các bác có thể mua các cổ phiếu HCC, VMD, SD6, BST, S91.

Chúc các bác đầu tư thành công!
NGUYỄN THANH HÒA
#4 Đã gửi : 25/10/2013 lúc 03:32:01(UTC)

Cảm ơn: 17 lần
Được cảm ơn: 108 lần trong 69 bài viết
Originally Posted by: Trần Quang Vinh Go to Quoted Post
Tiếp theo nội dung các chiến thuật đầu tư trên thị trường chứng khoán em xin dề cập đến chiến thuật thứ 2 – ĐẦU TƯ VÀO DOANH NGHIỆP ĐỂ HƯỞNG CỔ TỨC.

Đối tượng phù hợp: chiến thuật này chỉ phù hợp với những nhà đầu tư
1. Có nguốn vốn dài hạn.
2. Kỳ vọng lợi nhuận ở mức vừa phải (thường là cao hơn lãi suất tiết kiệm)

Trên thực tế số lượng nhà đầu tư thực hiện chiến thuật này trên thị trường không nhiều vì đòi hỏi nhà đầu tư phải có tính kiên nhẫn rất cao. Tuy nhiên kết quả cho những nhà đầu tư này thường dễ dàng đạt được kỳ vọng hơn một khi nhà đầu tư có sự nghiên cứu, phân tích kỹ lưỡng các cổ phiếu trước khi thực hiện các lệnh mua bán.
Nguyên lý lựa chọn cổ phiếu: khác với chiến thuật đầu tư lướt sóng, chiến thuật MUA HƯỞNG CỔ TỨC đòi hỏi nhà đầu tư phải có kiến thức phân tích tài chính doanh nghiệp và phân tích ngành kinh doanh. Với chiến thuật này nhà đầu tư phải có một số tiêu chuẩn nhất định, có thể bao gồm:

1. Điều quan trọng nhất cổ phiếu được lựa chọn phải là cổ phiếu của những doanh nghiệp có hoạt động kinh doanh có lãi trong nhiều năm liên tiếp. Không cần đòi hỏi các doanh nghiệp này có tăng trưởng lợi nhuận năm này qua năm khác nhưng lợi nhuận phải đều và không sụt giảm.
2. Tỷ lệ lãi cổ tức (thị giá/cổ tức dự kiến) tại thời điểm mua phải cao hơn đáng kể so với lãi suất tiết kiệm kỳ hạn 12 tháng hiện thời. Chẳng hạn nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu với lãi cổ tức ở mức 14% khi mà lãi suất gửi tiếp kiệm trên thị trường lúc đó ở mức 8 -9%.
3. Nhà đầu tư cũng nên lựa chọn những doanh nghiệp có mức độ biến động kinh doanh ít khi nền kinh tế có nhiều ảnh hưởng. Chẳng hạn các doanh nghiệp dược, sữa, cảng biển hoặc các ngành phục vụ nhu cầu thiết yếu của người dân, các doanh nghiệp có lĩnh vực đặc thù đạt được 2 tiêu chí ở trên.

Căn cứ vào mức giá hiện tại và kế hoạch trả cổ tức cho năm 2013, với điều kiện lãi cổ tức > 14% ở thời điểm này các bác có thể mua các cổ phiếu HCC, VMD, SD6, BST, S91.

Chúc các bác đầu tư thành công!

S91 đã có phương án sáp nhập vào SD9, nên khi thực hiện sáp nhập thì S91 sẽ bị hủy giao dịch một thời gian để chuyển thành SD9 và giao dịch tiếp. Như vậy, em có ý kiến là chuyển sang SD9 là hợp lý nhất. Với cổ tức đều đặn 10%, EPS hơn 2.000 và P/E là 4.38 thì SD9 khá hấp dẫn để dầu tư.
TRẦN QUANG VINH
#3 Đã gửi : 11/11/2013 lúc 04:21:07(UTC)


Cảm ơn: 246 lần
Được cảm ơn: 778 lần trong 389 bài viết
Tiếp theo nội dung các chiến thuật đầu tư trên thị trường chứng khoán em xin dề cập đến chiến thuật thứ 3 - ĐẦU TƯ DÀI HẠN VÀO NHỮNG DOANH NGHIỆP HÀNG ĐẦU
Đối tượng phù hợp: chiến thuật này chỉ phù hợp với những nhà đầu tư
1. Có nguốn vốn dài hạn.
2. Kỳ vọng lợi nhuận ở mức vừa phải (thường là cao hơn lãi suất tiết kiệm)
Điểm chung giữa chiến thuật thứ 2 và chiến thuật thứ 3 ở chỗ nhà đầu tư buộc phải chọn những công ty có kết quả kinh doanh tốt, hàng năm có lãi nhưng tiêu chuẩn lựa chọn đối với các cổ phiếu với chiến thuật thứ 3 cao hơn các doanh nghiệp theo chiến lược thứ hai.
Một số tiêu chuẩn lựa chọn có thể gồm:

• Doanh nghiệp có hiệu quả kinh doanh cao. Các chỉ tiêu như EPS, cao hơn 4.000 đ/cp, ROA, ROE cao hơn 30%.
• Doanh nghiệp có doanh thu, lợi nhuận tăng trưởng đều qua các năm (tối thiểu 15% vài ít nhất 4 năm gần nhất).
• Cổ phiếu đang bị thị trường định giá thấp. Thông thường chỉ tiêu này được đánh giá qua hệ số P/E. Nếu P/E cổ một cổ phiếu thấp hơn 10 thì doanh nghiệp đó có thể trở thành một lựa chọn tốt. Tuy nhiên, chỉ số cần xem xét kỹ hơn cả một số chỉ tiêu như tốc độ tăng trưởng, vị thế của doanh nghiệp trung ngành… Chẳng hạn doanh nghiệp đang có tốc độ tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận hàng năm cao trên 20% và triển vọng các năm tương lai vẫn đạt được tốc độ này thì nhà đầu tư có thể chấp nhận chỉ số trên 10 nhưng không vượt quá 15.
• Có vị thế cạnh tranh trong ngành (thường là doanh nghiệp đầu ngành) hoặc các doanh nghiệp có lợi thế về vị trí địa lý, công nghệ hoặc sản phẩm độc quyền.
Hầu hết các cổ phiếu thỏa mãn được những điểm trên đều có thị giá cao nhưng thanh khoản thấp. Mấu chốt vấn đề nằm ở chỗ tại vùng mà nhà đầu tư nên mua thì những người nắm giữ nó không muốn bán. Do đó khi đi theo chiến thuật này nhà đầu tư cần có sự kiên nhẫn và tuân thủ chặt chẽ những tiêu chuẩn đã đặt ra.
Một vài gợi ý về sự lựa chọn với nhà đầu tư áp dụng chiến thuật này như sau:


Trong những cổ phiếu trên chỉ có VNM nằm ngoài vùng có thể mua và đang hướng tới giá mục tiêu 150.000 đ/cp. Tuy nhiên mức giá mục tiêu không phải mức giá để nhà đầu tư nên bán mà đó chính là mức giá thể hiện đúng giá trị của doanh nghiệp.

Các yêu cầu đối với nhà đầu tư áp dụng phương pháp đầu tư này:

1. Có kiến thức phân tích tài chính doanh nghiệp ở mức tương đối sâu.
2. Xây dựng được một hệ thống các quy tắc mua/bán rõ ràng và tuân thủ tuyệt đối các nguyên tắc này
3. Thường xuyên theo dõi biến động câc cổ phiếu trong danh mục nắm giữ hoặc quan tâm về các mặt kết quả kinh doanh, hoạt động đầu tư mở rộng sản xuất, các thông tin khác liên quan đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

Chúc các bác thành công với chiến lược đầu tư của mình!
1 người cảm ơn TRẦN QUANG VINH cho bài viết.
Trả lời nhanh Hiển thị Trả Lời Nhanh
Ai đang xem chủ đề này?
Guest
Gửi chủ đề Trả lời
Di chuyển  
Bạn có thể tạo chủ đề mới trong diễn đàn này.
Bạn có thể trả lời chủ đề trong diễn đàn này.
Bạn có thể xóa bài của bạn trong diễn đàn này.
Bạn có thể sửa bài của bạn trong diễn đàn này.
Bạn có thể tạo bình chọn trong diễn đàn này.
Bạn có thể bỏ phiếu bình chọn trong diễn đàn này.

Bản quyền © Công ty Cổ phần Chứng khoán FPT.