Lãi suất liên ngân hàng: hiện nay là 6 -7%. Tuy nhiên mức này là sân chơi của những bank lớn, và các bank nhỏ không tiếp cận được nguồn này ( do không có tài sản đảm bảo, hoăc bank lớn cũng e ngại về thanh khoản của các banh nhỏ). Vì vậy thanh khoản của bank nhỏ vẫn căng thẳng, dẫn đến việc lách trần huy động vẫn tái diễn và lên đến 16-18%,.
Lãi suất cho vay: kể từ khi hạ trần huy động xuống 14% và vừa rồi là 13%, thì lãi suất cho vay thật sự chưa hề giảm, kể cả khi cpi đã vả đang cho dấu hiệu giảm. Các chính sách cho vay ls rẻ của bank lớn công bố nhưng hầu như hiếm doanh gnhieepj nào đủ tiêu chuẩn để tiếp cận được nguồn vốn này. Vậy tại sao các bank lớn không thể hạ lãi suất cho vay khi ls huy động đã hạ, cpi đã hạ, và khi đang dư thừa tiền (thể hiện ở việc ls trái phiếu hạ, sbv phátt hành tín phiếu...) ? Đó chính là do thanh khoản của các bank nhỏ vẫn chưa được giai quyết, nên vẫn đẩy huy động lên cao, và các bank lớn không thể cho vay với lải suất thấp hơn lãi suất huy động cua bank nhỏ được. Đây là vấn đề phải giải quyết nhanh, vì sưc khoẻ doanh nghiệp hiện nay ko đủ mạnh để có thể chờ đợi lâu hơn nữa. Cần đảm bảo gdp phải đạt 6%, nếu ko sẽ dẫn đến đổ vỡ, ảnh hưởng đến việc làm và an sinh xã hội. Tuần rồi đã công bố tăng trương tín dụng quy I âm, đây cũng là lo ngại. Tuy nhiên, ở các năm trước, để gdp tăng 1% thì tăng trưởng tín dụng tăng 4%, nhưng số liệu này năm ngoái là 1,7%, điều này cho thấy hiệu quả dòng vốn tín dụng đã được cải thiện. Vì thế ta có cơ sở để kỳ vọng sbv sẽ tiếp tục gia tăng hiệu quả của dòng vốn tín dụng, để đạt gdp tăng trưởng 6% mà mức tăng trưởng tín dụng vẫn ở mức vùa phải.
P/S: các giải pháp để giải quyết thanh khoản cho bank nhỏ đã có, tôi dự đoán sbv sẽ triển khai quyết liệt vấn đề này trong đầu quý IInày, khi đó ls cho vay co thể giảm được.
